27. Oktober 2025

 

INDEXMONITOR
 SMI12.568,18+0,09% 
 DAX24.239,89+0,13% 
 STOXX 505.674,50+0,13% 
 Dow Jones47.207,12+1,01% 
 S&P 5006.791,69+0,79% 
 NASDAQ-10025.358,16+1,04% 
 Nikkei 22550.482,00+2,16% 
 Hang Seng26.450,50+1,29% 
 S&P/ASX 2009.055,60+0,31% 
 Shanghai C.3.997,20+1,48% 
WÄHRUNGSMONITOR
 EUR/CHF0,9259+0,21% 
 USD/CHF0,7965+0,06% 
 GBP/CHF1,0608+0,04% 
 EUR/USD1,1625+0,16% 
 CHF/JPY192,3200+0,14% 
 CHF/CAD1,7561-0,22% 
 CHF/AUD1,9212-0,58% 
 CHF/NOK12,5641+0,15% 
 GBP/EUR1,1458-0,17% 
 USD/JPY153,1700+0,18% 
ROHSTOFFMONITOR
 Gold4.103,79-0,35% 
 Silber48,46-0,38% 
 Platin1.591,34-1,31% 
 Palladium 1.431,95-1,32% 
 Kupfer (COM)5,21+2,23% 
 Aluminium2.859,90-0,11% 
 Nickel15.345,38+0,68% 
 Öl (WTI)61,83+0,45% 
 Öl (Brent)65,52-0,33% 
 Erdgas4,03+22,35% 
AKTIENMONITOR
 Amrize39,70+3,79% 
 Holcim69,86+2,71% 
 Lonza586,60+2,20% 
 Partners Grp997,20+1,88% 
 Swiss Re151,10+1,14% 
 Roche271,20-0,15% 
 Novartis104,08-0,42% 
 Geberit609,00-0,59% 
 Nestlé80,11-0,66% 
 Richemont160,45-0,90% 

  INDEXMONITOR: SMI beendet Verlustserie

  SMI in Punkten

Marktbericht: Die Anleger am Schweizer Aktienmarkt haben sich auch zum Wochenausklang nicht aus der Deckung gewagt. Für den Leitindex SMI ging es am Freitag aber immerhin leicht um 11 Punkte oder 0,09 Prozent auf 12.568 Punkte aufwärts, nachdem er an den fünf Tagen zuvor stets schwächer aus dem Handel ging. Gewinner und Verlierer hielten sich im SMI erneut in etwa die Waage, was erneut die derzeitige Unentschlossenheit der Anleger dokumentiert. Allerdings waren die Ausschläge bei den Gewinnern etwas ausgeprägter, was auch den Zuwachs beim SMI erklärt, obwohl die Index-Schwergewichte allesamt auf der Verliererliste zu finden waren. Die mit erheblicher Verspätung veröffentlichten US-Inflationsdaten für September sorgten am Nachmittag für einen kleinen Schub. Von der guten Laune an den US-Börsen liessen sich die Anleger hierzulande aber nicht anstecken. Die Vorgaben für den Start in die neue Woche sind jedoch recht freundlich. Spitzenunterhändler der USA und Chinas haben im Vorfeld des wichtigen Treffens zwischen US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping Ende dieser Woche einen "vorläufigen Konsens" erzielt, erklärte Chinas oberster Handelsunterhändler Li Chenggang am Sonntag. Die US-Futures notieren in der Früh kräftig im Plus. Überhaupt verspricht die neue Woche hochspannend zu werden. Die Bilanzsaison nimmt in dieser Woche so richtig Fahrt auf. In den USA öffnen fünf der sogenannten "Magnificent Seven" ihre Bücher. Hierzulande legen mit Amrize, Logitech, Novartis und der UBS immerhin vier SMI-Titel ihre Bilanzen vor. Am Mittwoch steht dann in den USA die Zinsentscheidung an, ehe sich am Donnerstag Trump und Jinping treffen wollen.
SMI in Punkten

Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Charttechnik: Der SMI hat eine Serie von fünf Verlusten in Folge am Freitag beendet und wieder leicht zugelegt. Die charttechnische Situation hat sich jedoch kaum verändert - der SMI notiert aktuell in etwa auf halber Strecke zwischen seinem Ausbruchsniveau bei 12.461 Punkten und dem Zwischentief vom 11. März bei 12.668 Punkten. Kann der SMI die Hürde auf der Oberseite meistern, würde sich auf dem Weg zum Zwischenhoch vom 17. März bei 13.117 Punkten nur noch das jüngste Verlaufshoch bei 12.726 Punkten in den Weg stellen. Das Rekordhoch vom 3. März bei 13.199 Punkten wäre danach auch nicht mehr weit. Auf der Unterseite dürfte zunächst das jüngste Ausbruchsniveau vom Mai bei 12.461 Punkten im Fokus stehen. Bei einem Unterschreiten könnten die beiden gleitenden Durchschnitte der vergangenen 38 respektive 200 Tage, die aktuell bei 12.332/12.266 Punkten verlaufen, noch einmal angesteuert werden.

  SMI FAKTOR 8X LONG  
 Valor  111906446
 ISIN CH1119064462
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Anpassungsschwelle (CHF) 11.185,680
 Referenzpreis (CHF) letzter Reset 12.568,180
 Abstand (Anpassungsschwelle) 11,00%
 Hebel 8,00
 Handelsplatz Swiss DOTS
   SMI FAKTOR 8X SHORT  
 Valor  134600008
 ISIN CH1346000081
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Anpassungsschwelle (CHF) 13.950,680
 Referenzpreis (CHF) letzter Reset 12.568,180
 Abstand (Anpassungsschwelle) 11,00%
 Hebel 8,00
 Handelsplatz Swiss DOTS



  INDEXMONITOR: US-Börsen setzen Rekordfahrt fort

  Dow Jones in Punkten

Marktbericht: Gestützt von positiven Unternehmenszahlen und ermutigenden Konjunkturdaten haben die US-Börsen ihre Rekordfahrt am Freitag fortgesetzt - alle wichtigen Indizes setzten dabei neue historische Bestmarken. Der Leitindex Dow Jones rückte letztlich um 473 Punkte oder 1,01 Prozent auf 47.207 Punkte vor. Für gute Laune sorgten die mit reichlich Verspätung publizierten US-Inflationsdaten für September. Die US-Verbraucherpreise sind im Vergleich zum Vorjahr um 3,0 Prozent gestiegen, nach 2,9 Prozent im August. Der Markt hatte einen Anstieg um 3,1 Prozent erwartet. Der moderate Preisanstieg dürfte die Entscheidung der US-Währungshüter, die Zinsen am kommenden Mittwoch um weitere 25 Basispunkte zu senken, etwas erleichtern. Bis März erwartet der Markt mehrheitlich nun insgesamt Zinssenkungen in Höhe von 75 Basispunkten. Für Rückenwind sorgten auch einige Unternehmensnachrichten. So konnten etwa Ford, Intel und Procter & Gamble mit starken Zahlen überzeugen. Im Fokus standen jedoch eher noch nicht publizierte Bilanzen. Mit Alphabet, Meta und Microsoft am Mittwoch sowie Amazon und Apple am Donnerstag öffnen in dieser Woche gleich fünf Technologieriesen ihre Bücher. Spannung verspricht auch das Treffen von US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping am Donnerstag. Spitzenunterhändler beider Länder haben am Wochenende einen "vorläufigen Konsens" für ein neues Handelsabkommen erzielt. Chinas oberster Handelsunterhändler Li Chenggang sagte am Sonntag: "Ich denke, wir haben einen sehr erfolgreichen Rahmen, über den die Staats- und Regierungschefs am Donnerstag diskutieren können."
Dow Jones in Punkten

Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Charttechnik: Der Dow Jones hat am Freitag ein starkes Kaufsignal geliefert. Er hat nicht nur das Hoch vom vergangenen Dienstag bei 47.126 Punkten überquert und bei 47.327 Punkten eine neue historische Bestmarke erreicht. Er schloss auch oberhalb der "alten" Bestmarke und ging bei 47.207 Punkten auf dem höchsten Niveau aller Zeiten aus einem Handel. Und die Vorgaben für den Start in die neue Handelswoche sind vielversprechend - nach neuen Entwicklungen im US-Zollstreit mit China vom Wochenende notieren die Dow-Jones-Futures in der Früh um rund 270 Punkte im Plus. In einem freundlichen Marktumfeld könnte das Erreichen der runden 50.000-Punkte-Marke bis zum Jahresende durchaus möglich sein. Allerdings sind dafür starke Quartalsbilanzen der grossen Tech-Konzern notwendig. Kommt es hier hingegen zu Enttäuschungen, könnte der aktuell bei 45.960 Punkten verlaufende 50-Tage-Durchschnitt durchaus wieder ein Thema werden. Etwas gravierender eintrüben würde sich das kurzfristige Chartbild jedoch erst bei einem Unterschreiten des jüngsten Verlaufstiefs bei 45.452 Punkten.

  DOW JONES FAKTOR 8X LONG  
 Valor  111906466
 ISIN CH1119064660
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Anpassungsschwelle (USD) 42.009,790
 Referenzpreis (USD) letzter Reset 47.207,120
 Abstand (Anpassungsschwelle) 11,01%
 Hebel 8,00
 Handelsplatz Swiss DOTS
   DOW JONES FAKTOR 8X SHORT  
 Valor  142341760
 ISIN CH1423417604
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Anpassungsschwelle (USD) 52.393,410
 Referenzpreis (USD) letzter Reset 47.207,120
 Abstand (Anpassungsschwelle) 10,99%
 Hebel 8,00
 Handelsplatz Swiss DOTS



  ROHSTOFFMONITOR: Platinnachfrage in China auf dem Prüfstand

  Platin in US-Dollar

Marktbericht: In den Medien wird bei der derzeitigen Edelmetall-Rally meist von Gold und Silber gesprochen. Doch auch Platin gehört zu den Edelmetallen und legte zuletzt teils noch kräftiger zu als Gold und Silber. Der Platinpreis notiert aktuell bei 1.591 US-Dollar und damit gut 75 Prozent über dem Schlusskurs aus dem Jahr 2024. Vor wenigen Tagen kletterte der Platinpreis sogar bis auf 1.723 Dollar nach oben, womit das Plus seit Jahresanfang mehr als 90 Prozent betragen hatte. Gründe für einen steigenden Platinpreis gibt es einige. Platin hat sich im Investmentbereich inzwischen als gute Alternative zu Gold und Silber etabliert. Vor allem der kräftige Abschlag im Vergleich zum Goldpreis macht Platin für Anleger interessant. Auch die Schmuckindustrie ist wegen des nach wie vor immensen Preisunterschieds verstärkt von Gold auf Platin umgeschwenkt. Allerdings ist dieser Trend vermehrt in China zu erkennen. China war in den vergangenen drei Jahren für mehr als 30 Prozent der weltweiten Platinnachfrage verantwortlich. Zuletzt sogar noch für etwas mehr, denn viele Händler und Schmuckhersteller in China haben sich in den vergangenen Monaten verstärkt mit Platin eingedeckt. Der Grund dafür dürfte eine bevorstehende Änderung der Steuergesetzgebung in China gewesen sein. China hat angekündigt, den bislang bestehenden Steuernachlass für den Verkauf von im Inland produziertes und für importiertes Platin ab dem 1. November abzuschaffen. Damit werden ab dem kommenden Monat 13 Prozent an Steuern fällig. Experten können sich vorstellen, dass die Platinnachfrage aus China dann erst einmal nachlassen könnte.
Platin in US-Dollar

Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann.
Charttechnik: Der Platinpreis kannte zuletzt fast nur eine Richtung: nach oben. Vor wenigen Tagen ging es bis auf 1.723 US-Dollar aufwärts, womit das Plus seit Jahresanfang mehr als 90 Prozent betragen hatte. Im Zuge der jüngsten Korrektur am Edelmetallmarkt ging es aber auch für den Platinpreis zuletzt etwas kräftiger abwärts. Halt fand der Platinpreis am aktuell bei 1.521 Dollar verlaufenden 38-Tage-Durchschnitt - im Tief ging es bis auf 1.501 Dollar abwärts, ehe wieder leichtes Kaufinteresse aufkam. Die Chart-Situation würde sich etwas gravierender eintrüben, wenn auch das Juli-Hoch bei 1.471 Dollar unterschritten wird. Danach könnte auch das Hoch vom Februar 2021 bei 1.348 Dollar wieder ein Thema werden. Mittel- bis langfristig dürfte der Preisvorteil von Platin gegenüber Gold jedoch für eine anhaltende Platinnachfrage sorgen. Kann Platin seinen Höhenflug fortsetzen, dürfte das Hoch vom August 2011 bei 1.912 Dollar in den Fokus rücken. Letztmalig über 2.000 Dollar notierte der Platinpreis im Jahr 2008. Aus dem Jahr 2008 stammt auch das Rekordhoch bei 2.290 Dollar.

  PLATIN MINI-LONG  
 Valor  148019195
 ISIN CH1480191951
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Finanzierungslevel (USD) 1.254,373
 Stop Loss Marke (USD) 1.310,100
 Abstand (SL) 17,66%
 Hebel um 4,7
 Handelsplatz Swiss DOTS
   PLATIN MINI-SHORT  
 Valor  148021598
 ISIN CH1480215982
 Geld / Brief (CHF) - / -
 Finanzierungslevel (USD) 1.889,837
 Stop Loss Marke (USD) 1.799,800
 Abstand (SL) 13,12%
 Hebel um 5,3
 Handelsplatz Swiss DOTS





 Wirtschaftsdaten

 Zeit Ereignis Periode VorherigePrognose   
 00:50 JP: Dienstleistungspreise (SPPI, Jahr) September 2,70    2,80   
 10:00 ! DE: ifo-Geschäftsklimaindex  Oktober 87,70    88,10   
 10:00 DE: ifo-Geschäftslage  Oktober 85,70    85,50   
 10:00 DE: ifo-Geschäftserwartungen  Oktober 89,70     
 12:00 GB: CBI-Index Einzelhandelsumsatz  Oktober -29,00    -28,00   
 13:30 US: Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter ! (Monat) September -2,70     
 15:30 US: Dallas-Fed-Geschäftsindex  Oktober -8,70     
 
 

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