| INDEXMONITOR | | SMI | 14.343,70 | +76,51 | +0,54% |
| DAX | 24.830,98 | -84,51 | -0,34% |
| STOXX 50 | 6.230,87 | -50,13 | -0,80% |
| Dow Jones | 52.146,42 | -406,55 | -0,77% |
| S&P 500 | 7.457,69 | -76,08 | -1,01% |
| NASDAQ-100 | 28.592,66 | -433,11 | -1,49% |
| Nikkei 225 | 64.141,12 | +1.135,12 | +1,80% |
| Hang Seng | 25.080,08 | +651,08 | +2,67% |
| S&P/ASX 200 | 8.809,50 | +44,50 | +0,51% |
| Shanghai C. | 3.808,39 | -10,20 | -0,27% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9237 | -0,0016 | -0,17% |
| USD/CHF | 0,8071 | -0,0019 | -0,23% |
| GBP/CHF | 1,0869 | -0,0021 | -0,19% |
| EUR/USD | 1,1445 | +0,0008 | +0,07% |
| CHF/JPY | 201,1700 | +0,3800 | +0,19% |
| CHF/CAD | 1,7352 | +0,0003 | +0,02% |
| CHF/AUD | 1,7699 | -0,0013 | -0,07% |
| CHF/NOK | 11,9256 | -0,0503 | -0,42% |
| GBP/EUR | 1,1767 | -0,0001 | -0,01% |
| USD/JPY | 162,3600 | -0,0600 | -0,04% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 4.023,25 | +36,91 | +0,93% |
| Silber | 57,02 | +1,76 | +3,18% |
| Platin | 1.600,29 | -24,97 | -1,54% |
| Palladium | 1.256,41 | -8,24 | -0,65% |
| Kupfer (COM) | 6,30 | +0,08 | +1,33% |
| Aluminium | 3.164,65 | -13,75 | -0,43% |
| Nickel | 17.071,75 | +276,25 | +1,64% |
| Öl (WTI) | 83,54 | +3,64 | +4,56% |
| Öl (Brent) | 90,23 | +5,13 | +6,03% |
| Erdgas | 2,88 | +0,01 | +0,45% |
| | AKTIENMONITOR | | Logitech | 83,04 | +1,98 | +2,44% |
| Swiss Re | 138,30 | +2,45 | +1,80% |
| Zurich | 624,40 | +11,00 | +1,79% |
| Swisscom | 634,00 | +9,00 | +1,44% |
| Novartis | 125,00 | +1,74 | +1,41% |
| Nestlé | 85,55 | +1,05 | +1,24% |
| Roche | 334,20 | +2,60 | +0,78% |
| Lonza | 567,80 | -7,40 | -1,29% |
| Richemont | 194,20 | -3,20 | -1,62% |
| UBS | 42,54 | -0,82 | -1,89% |
|
|
 INDEXMONITOR: SMI behält Rekordhoch im Blick |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Allen Widrigkeiten zum Trotz verabschiedete sich die Schweizer Börse freundlich ins Wochenende - der Leitindex SMI rückte trotz eher gedämpfter Stimmung am Freitag um 77 Punkte oder 0,54 Prozent auf 14.344 Punkte vor. Auch die Wochenbilanz fällt freundlich aus - für den SMI ging es in der abgelaufenen Woche um 109 Punkte oder 0,76 Prozent aufwärts. Die Garanten für den freundlichen Wochenausklang waren einmal mehr defensive Werte, zu denen auch die Schwergewichte zählen. Der SMI
profitiert im derzeit schwierigen Marktumfeld merklich von seiner eher defensiven Ausrichtung - das Gewinner-Verlierer-Verhältnis lag am Freitag bei 14 zu 6. Im Fokus stand klar der zuletzt wieder aufgeflammte Nahost-Konflikt. Die USA und der Iran weiteten ihre Angriffe aus, was eine diplomatische Einigung immer unwahrscheinlicher macht und die Ölpreise erneut kräftig steigen liess. Unter Beschuss standen zum Wochenausklang auch erneut Technologietitel. Wegen Zweifeln an den hohen
Bewertungen setzte sich der Ausverkauf insbesondere bei Werten mit KI-Bezug dynamisch fort. Die neue Woche verspricht spannend zu werden. Im Nahost-Konflikt hat sich die Situation am Wochenende mit gegenseitigen Angriffen weiter zugespitzt. Die Ölpreise haben in den frühen Morgenstunden weiter angezogen. Mit Novartis, Roche und Nestlé öffnen in den kommenden Tagen zudem die drei SMI-Schwergewichte ihre Bücher. |
| SMI in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Während es an vielen europäischen Börsen weiter abwärts ging, tendierte der SMI zum Wochenausklang erneut fester. Das Rekordhoch vom 6. Juli bei 14.464,53 Punkten liegt weniger als 1 Prozent entfernt, womit zum Start in die neue Woche vieles möglich erscheint. Kann der SMI sein Hoch überqueren, könnte die runde Marke von 15.000 Punkten durchaus ins Visier vieler Bullen rücken. Auf der Unterseite droht aktuell wenig Gefahr. Das kurzfristige Chartbild würde sich selbst bei einem
Unterschreiten des Februar-Hochs bei 14.064 Punkten nur leicht eintrüben. Etwas ungemütlicher könnte es jedoch werden, wenn die aktuell bei 13.888 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie unterschritten wird. Bei 13.871 Punkten würde sich jedoch auch noch das Zwischenhoch vom 15. Juni in den Weg stellen.
|
 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 5,129 / 5,147 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 12.765,890 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 14.343,700 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 145097026 |
| ISIN | CH1450970269 |
| Geld / Brief (CHF) | 5,489 / 5,499 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 15.778,070 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 14.343,700 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: Tech-Beben hält an |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
Für die US-Börsen ging es zum Wochenausklang kräftig abwärts. Unter Beschuss standen erneut die Tech-Werte - der technologielastige NASDAQ-100 setzte seine Talfahrt fort und gab am Freitag um weitere 433 Punkte oder 1,49 Prozent auf 28.593 Punkte nach. Neben Zweifeln an den hohen Bewertungen dominierten zum Wochenausklang auch Sorgen um den schwindenden technologischen Vorsprung der USA in Sachen Künstlicher Intelligenz (KI). Das vom chinesischen Tech-Riesen Alibaba unterstützte Start-up
Moonshot AI präsentierte sein neues Sprachmodell "Kimi K3", das nach eigenen Angaben mit den Spitzenmodellen der US-Konkurrenten OpenAI und Anthropic in einer Liga spielen soll. Beobachter zogen bereits Parallelen zum sogenannten "DeepSeek-Moment" Anfang 2025, als ein chinesisches Modell erstmals US-Dominanz-Annahmen erschütterte und die Tech-Aktienmärkte weltweit einbrechen liess. Bei vielen Titeln mit KI-Bezug, insbesondere bei Chipwerten, kam es erneut zu kräftigen Kurseinbussen. Abwärts
ging es auch erneut für die SpaceX-Aktie. Das Papier des auf Raumfahrt und KI spezialisierten Unternehmens sackte zwischenzeitlich um weitere beinahe 7 Prozent ab, womit das Unternehmen seit dem Höchststand am 16. Juni mehr als eine Billion an Börsenwert einbüsste. Besser lief es bei den Papieren des iPhone-Produzenten Apple, die abermals auf ein neues Rekordhoch kletterten. Apple holte sich kurzzeitig sogar den Titel als wertvollstes Börsenunternehmen der Welt zurück.
|
| NASDAQ-100 in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Die Konsolidierung beim NASDAQ-100 drohte am Freitag in eine neue Phase einzutreten, denn das Korrekturtief vom 9. Juni bei 28.197 Punkten rückte zum Wochenausklang in bedrohliche Nähe - das Tagestief lag lediglich 34 Punkte darüber. Ein Unterschreiten hätte ein neues Verkaufssignal generiert, mit dem sich gleichzeitig weiteres Korrekturpotenzial bis zur aktuell bei 26.336 Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie eröffnet hätte. Das jüngste Ausbruchsniveau vom Oktober bei 26.182 Punkten
wäre dann auch nicht mehr weit gewesen. Allerdings konnte sich der NASDAQ-100 noch oberhalb des Juni-Tiefs ins Wochenende retten. Der NASDAQ-100-Future notiert in der Früh leicht im Plus, was zumindest Chancen auf eine Erholungsbewegung eröffnet. Diese dürfte jedoch erst an Fahrt gewinnen, wenn die am Freitag unterschrittene Zone zwischen 28.815 und 28.891 Punkten wieder überquert wird. Gelingt dies, wäre zunächst Platz bis zur aktuell bei 29.549 Punkten verlaufenden 50-Tage-Linie.
|
NASDAQ-100 MINI-LONG
| Valor | 155446350 |
| ISIN | CH1554463500 |
| Geld / Brief (CHF) | 29,152 / 29,162 |
| Finanzierungslevel (USD) | 24.970,404 |
| Stop Loss Marke (USD) | 25.390,000 |
| Abstand (SL) | 11,20% |
| Hebel | um 8 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 MINI-SHORT
| Valor | 155449833 |
| ISIN | CH1554498332 |
| Geld / Brief (CHF) | 29,512 / 29,522 |
| Finanzierungslevel (USD) | 32.235,530 |
| Stop Loss Marke (USD) | 31.600,000 |
| Abstand (SL) | 10,52% |
| Hebel | um 8 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: DAX-Konsolidierung hält an |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Konsolidierung am deutschen Aktienmarkt setzte sich zum Wochenausklang fort - der Leitindex DAX gab am Freitag um weitere 85 Punkte oder 0,34 Prozent auf 24.831 Punkte nach. Schwach präsentierten sich weiter Technologietitel. Überrascht wurden die Märkte von einem neuen leistungsstarken chinesischen KI-Modell namens "Kimi K3". Das dahinterstehende KI-Startup fordert Konkurrenten wie OpenAI und Anthrophic heraus. In Asien verloren KI-Unternehmen zeitweise deutlich an Wert. Im Fokus stand
allerdings erneut der wieder aufgeflammte Nahost-Konflikt. Die USA und der Iran hatten ihre Angriffe intensiviert, was die Ölpreise weiter in die Höhe schnellen liess. Die Vorgaben für den Start in die neue Handelswoche sind zur Stunde wenig verändert, was angesichts der weiteren Eskalation im Nahost-Konflikt schon etwas überrascht. Auf iranische Attacken auf einen US-Stützpunkt in Jordanien, bei denen am Wochenende mindestens zwei US-Soldaten getötet und zahlreiche weitere verletzt
wurden, weiteten die USA ihre Angriffe auf eine grössere Bandbreite von Zielen im Iran aus. Die Friedensgespräche zwischen beiden Seiten scheinen nun vollständig gescheitert zu sein. Der Preis für Rohöl der Nordseesorte Brent kletterte in den frühen Morgenstunden erstmals seit gut fünf Wochen wieder über die Marke von 90 US-Dollar. |
| DAX in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der DAX gab am Freitag erneut nach. Kurzzeitig sackte der deutsche Leitindex sogar unter das Oktober-Hoch bei 24.771 Punkten, womit die Unterstützungszone zwischen 24.771 und 24.479 Punkten erneut getestet wurde. Allerdings konnte sich der DAX im späten Handel wieder leicht erholen und oberhalb der Zone ins Wochenende verabschieden. Die DAX-Indikationen notieren in der Früh zwar leicht im Plus, doch kann noch keine Entwarnung gegeben werden. Geht es unter die Unterstützungszone, könnte ein
weiterer Test der aktuell bei 24.352 Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie bevorstehen. Geht es darunter, könnte es wieder etwas ungemütlicher werden. Auf der Oberseite würde sich die Situation erst leicht aufhellen, wenn die aktuell bei 24.965 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie wieder überquert wird. Wird auch die zuletzt im Fokus gestandene 25.000er-Marke überquert, wäre auf der Oberseite zunächst Platz bis zum Widerstandsbereich bei 25.406/25.438 Punkten, ehe das Januar-Hoch bei 25.508
Punkten erneut in den Fokus rücken könnte.
|
DAX FAKTOR 8X LONG
| Valor | 139175217 |
| ISIN | CH1391752172 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,472 / 4,482 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 22.099,570 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 24.830,980 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 142341517 |
| ISIN | CH1423415178 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,965 / 1,967 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 27.562,390 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 24.830,980 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 1 Jahr | | 3,00 |
3,00 |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 5 Jahre | | 3,50 |
3,50 |
| 16:00 | US: Index der Frühindikatoren (Monat) | Juni | 0,10 |
-0,10 |
|
Rechtliche Hinweise:
Die in diesem Newsletter beschriebenen Meinungen und Erwartungen dürfen nicht als Anlageempfehlungen von unseren Kooperationspartnern oder von BNP Paribas SA oder deren verbundenen Unternehmen ("BNP Paribas") verstanden werden. Es ist deshalb möglich, dass BNP Paribas Berichte oder andere Darstellungen mit Meinungen und Erwartungen verö?entlicht, die den im vorliegenden Newsletter enthaltenen Meinungen und Erwartungen widersprechen oder entgegenstehen. Dieser
Newsletter von BNP Paribas ist weder ein Verkaufsangebot noch die Au?orderung zur Abgabe eines Kaufangebots für Zerti?kate oder sonstige Wertpapiere. Die im vorliegenden Newsletter enthaltenen Produktangaben dürfen nicht als Grundlage für den Handel der Produkte verwendet werden. Dieser Newsletter entspricht Marketingmaterial gemäss Art. 68 des schweizerischen Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG), dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder
einen Emissionsprospekt im Sinne von aArt. 652a OR bzw. aArt. 1156 OR, einen vereinfachten Prospekt im Sinne von aArt. 5 des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG), einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, noch ein Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG, noch ein gleichwertiges Dokument dar. Es versteht sich nicht als Entscheidungsgrundlage für Transaktionen in den hierin beschriebenen Produkten. Ein
Angebot oder eine Aufforderung, ein Angebot zu unterbreiten, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Eingehen einer Transaktion sollte nur auf Grundlage des vereinfachten Prospekts oder, gegebenenfalls, des Emissionsprospekts erfolgen. Diese Unterlagen können schriftlich bei BNP PARIBAS, Paris, Zweigniederlassung Zürich, Exchange Traded Solutions, Selnaustrasse 16, Postfach, 8022 Zürich, Schweiz, oder telefonisch unter der Nummer +41 58 212 68 50 angefordert werden. Hiermit teilen wir
Ihnen mit, dass die Gespräche unter der angegebenen Nummer aufgezeichnet werden. Wir gehen davon aus, dass Sie mit dieser geschäftlichen Gep?ogenheit einverstanden sind, wenn Sie anrufen.
Die Produkte erfüllen nicht die Voraussetzungen für die Einstufung als Anteile an kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterliegen deshalb nicht der Beaufsichtigung durch die Eidgenössische
Finanzmarktaufsicht (FINMA). Anleger sind dem Risiko eines Konkurses der Emittentin ausgesetzt.
Dieser Newsletter ist nur für Personen mit Sitz in der Schweiz bestimmt, und er ist insbesondere weder für US-Personen noch für Personen mit Sitz in Grossbritannien, Kanada oder Japan bestimmt. Die Informationen im vorliegenden Newsletter wurden von BNP Paribas mit Sorgfalt auf der Grundlage von Quellen erstellt, die nach deren Dafürhalten zuverlässig sind. Für die
Vollständigkeit und Richtigkeit der Informationen kann BNP Paribas jedoch keine Garantie übernehmen. Die angegebenen Indizes gehören den Eigentümern der betre?enden Rechte. BNP Paribas ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankreich und wird durch die Europäische Zentralbank in Frankfurt am Main und die Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution in Paris, Frankreich, reguliert. Der eingetragene Sitz befindet sich am Boulevard des Italiens 16, 75009 Paris, Frankreich.
|
|
|
