| INDEXMONITOR | | SMI | 12.275,24 | +86,51 | +0,71% |
| DAX | 18.421,69 | +99,29 | +0,54% |
| STOXX 50 | 4.872,05 | +31,50 | +0,65% |
| Dow Jones | 40.896,53 | +236,77 | +0,58% |
| S&P 500 | 5.608,25 | +54,00 | +0,97% |
| NASDAQ-100 | 19.766,49 | +257,97 | +1,32% |
| Nikkei 225 | 38.090,00 | +652,00 | +1,74% |
| Hang Seng | 17.501,00 | -96,00 | -0,55% |
| S&P/ASX 200 | 7.993,00 | +20,90 | +0,26% |
| Shanghai C. | 2.865,18 | -29,39 | -1,02% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9549 | +0,0013 | +0,14% |
| USD/CHF | 0,8620 | -0,0017 | -0,20% |
| GBP/CHF | 1,1189 | +0,0000 | +0,00% |
| EUR/USD | 1,1077 | +0,0036 | +0,33% |
| CHF/JPY | 170,4400 | +1,3100 | +0,77% |
| CHF/CAD | 1,5821 | +0,0000 | +0,00% |
| CHF/AUD | 1,7274 | -0,0047 | -0,27% |
| CHF/NOK | 12,2569 | -0,0901 | -0,73% |
| GBP/EUR | 1,1717 | -0,0016 | -0,14% |
| USD/JPY | 146,9300 | +0,8600 | +0,59% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.505,48 | -2,55 | -0,10% |
| Silber | 29,40 | +0,43 | +1,50% |
| Platin | 962,64 | +5,73 | +0,60% |
| Palladium | 935,34 | -17,16 | -1,80% |
| Kupfer (COM) | 4,17 | 0,00 | +0,00% |
| Aluminium | 2.434,00 | +52,00 | +2,18% |
| Nickel | 16.793,50 | +346,50 | +2,11% |
| Öl (WTI) | 73,14 | -2,24 | -2,97% |
| Öl (Brent) | 77,10 | -2,45 | -3,08% |
| Erdgas | 2,23 | +0,11 | +5,24% |
| | AKTIENMONITOR | | Richemont | 135,55 | +2,90 | +2,19% |
| Partners Grp | 1.212,00 | +23,00 | +1,93% |
| Holcim | 79,44 | +1,48 | +1,90% |
| Geberit | 527,80 | +7,40 | +1,42% |
| ABB | 47,81 | +0,53 | +1,12% |
| Alcon | 82,94 | +0,70 | +0,85% |
| Novartis | 100,20 | +0,73 | +0,73% |
| Roche | 283,20 | +1,90 | +0,68% |
| Nestlé | 90,18 | +0,36 | +0,40% |
| UBS | 26,21 | -0,14 | -0,53% |
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 INDEXMONITOR: SMI bleibt auf Erholungskurs |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse ist freundlich in die neue Handelswoche gestartet und hat ihre Erholung somit fortgesetzt. Der Leitindex SMI rückte am Montag um weitere 87 Punkte oder 0,71 Prozent auf 12.275 Punkte vor - es war bereits der siebte Anstieg in Folge. Der SMI startete verhalten in den Handel, rückte bis zum Feierabend dann aber stetig weiter vor. Am Nachmittag kam mit fester tendierenden US-Börsen zusätzlicher Rückenwind auf. Einziger Verlierer im SMI waren die Valoren der UBS. Kräftig
aufwärts ging es hingegen für die Papiere von Richemont. Händlern zufolge hätten sich die Marktteilnehmer vor den heute veröffentlichten Schweizer Uhrenexporten positioniert. Nach Meinung der Analysten der Zürcher Kantonalbank (ZKB) könnten die Ausfuhren im Juli auf Jahressicht um 4,5 Prozent gestiegen sein. Konjunktur- und Unternehmensnachrichten waren ansonsten dünn gesät, weshalb sich die Blicke bereits auf die am Donnerstag beginnende Notenbankkonferenz in Jackson Hole im
US-Bundesstatt Wyoming richteten. Besonderes Interesse gilt der Rede von US-Notenbank-Chef Jerome Powell am Freitagnachmittag. Der Markt erwartet klare Hinweise auf eine US-Zinswende im September - alles andere wäre eine Enttäuschung. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Die scharfe Korrektur an den beiden ersten Handelstagen im August (kurzzeitig minus 898 Punkte) hat der SMI beinahe wieder ausgeglichen. Gestern ging es im Hoch bis auf 12.296 Punkte aufwärts, womit das Schlussniveau vom 31. Juli bei 12.317 Punkten nur knapp verfehlt wurde. Scheinbar ging dem SMI gestern jedoch am Juni-Hoch bei 12.295 Punkten die Puste aus. Die Vorgaben für den Start in den heutigen Handel sind leicht negativ. Möglicherweise muss sich der Markt nach der zuletzt recht steilen
Erholungsbewegung erst einmal neu orientieren. Können das Juni-Hoch und das Juli-Schlussniveau überquert werden, würde sich zunächst weiteres Kurspotenzial bis zum Juli-Hoch bei 12.434 Punkten eröffnen, das zugleich das höchste Niveau seit April 2022 markiert. Kommt es jedoch zu Gewinnmitnahmen, könnte zunächst die aktuell bei 12.085 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie angesteuert werden. Bei einem Unterschreiten müssten das Mai-Hoch bei 12.050 Punkten sowie die Unterstützungszone
zwischen 12.000 und 11.920 Punkten für Halt sorgen.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,880 / 3,889 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.924,960 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.275,240 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,320 / 6,337 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.625,520 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.275,240 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: NASDAQ-100 nimmt 20.000er-Marke wieder ins Visier |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Erholung an den US-Börsen hat sich zum Wochenauftakt in beeindruckender Weise fortgesetzt. Vor allem Tech-Werte waren gefragt - der jüngste Ausverkauf wird somit weiter korrigiert. Der technologielastige NASDAQ-100 rückte am Montag um weitere 258 Punkte oder 1,32 Prozent auf 19.766 Punkte vor. Seit seinem Korrekturtief vom 5. August bei 17.435 Punkten hat der NASDAQ-100 bereits um 2.329 Punkte oder 13,36 Prozent zugelegt. Konjunktur- und Unternehmensnachrichten waren zum Wochenauftakt
Mangelware, weshalb das Hauptgesprächsthema bereits die am Donnerstag beginnende Notenbankkonferenz in Jackson Hole war. Speziell die Rede von Fed-Chef Jerome Powell dürfte dabei im Mittelpunkt stehen. Der Markt setzt auf klare Signale hinsichtlich einer ersten Zinssenkung im September und hofft auf Hinweise, wie es danach weitergeht. Aktuell preist er auf Basis der an den Terminmärkten gehandelten Fed Funds Futures bis zum Jahresende Zinssenkungen in Höhe von 100 Basispunkten ein.
Möglicherweise liefert bereits das Protokoll der letzten US-Notenbank-Sitzung, das am Mittwochabend veröffentlicht wird, Hinweise über das weitere Vorgehen der US-Währungshüter. |
| NASDAQ-100 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der NASDAQ-100 steuert mit Riesenschritten wieder auf die 20.000-Punkte-Marke zu. Und das, obwohl er Anfang August kurzzeitig bis auf 17.435 Punkte abstürzte. Gestern hat sich der NASDAQ-100 etwas deutlicher von seinem aktuell bei 19.462 Punkten verlaufenden 50-Tage-Durchschnitt entfernt. Gelingt der Sprung über die psychologisch wichtige 20.000er-Marke, wäre der Weg in Richtung Rekordhoch vom 10. Juli bei 20.690 Punkten nahezu unverbaut. Allerdings ist die Situation aktuell nicht mehr die
gleiche wie vor gut drei Wochen. Durch die Turbulenzen am Devisenmarkt und dem Auflösen sogenannter Carry Trades wurde dem Markt sehr viel Kapital entzogen. Mit der bevorstehenden Notenbankkonferenz und der möglicherweise unmittelbar bevorstehenden Zinswende in den USA könnten die Märkte mit neuen Tatsachen konfrontiert werden. Dies könnte beflügeln, die Stimmung aber auch dämpfen. Kommt es zu Gewinnmitnahmen und fällt der NASDAQ-100 wieder unter die 50-Tage-Linie, könnte das März-Hoch
bei 18.465 Punkten auch schnell wieder in den Fokus rücken.
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NASDAQ-100 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 121050574 |
| ISIN | CH1210505744 |
| Geld / Brief (CHF) | 5,534 / 5,539 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 17.592,170 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 19.766,480 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 136234990 |
| ISIN | CH1362349909 |
| Geld / Brief (CHF) | 8,119 / 8,128 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 21.940,800 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 19.766,480 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Rekordfahrt bei Gold hält an |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Der Goldpreis befindet sich weiterhin im Aufwind und erreichte erst am vergangenen Freitag bei 2.510 US-Dollar ein neues Rekordhoch. Gestern gönnte er sich eine Verschnaufpause, entfernte sich aber nur unwesentlich von seiner neuen Bestmarke. Der Nahost-Konflikt ist zwar noch längst nicht gelöst, doch wurde Gold als sicherer Hafen deswegen zuletzt weniger stark nachgefragt. Auch die Goldinvestoren schauen bereits gespannt auf die anstehende Notenbankkonferenz in Jackson Hole, von der sie sich
insbesondere klare Hinweise auf die künftige US-Geldpolitik erhoffen. Gesprächsthema war gestern ein Interview der regionalen Notenbank-Chefin von San Francisco, Mary Daily, vom Wochenende. Doch wie so häufig schafften es nur einige wenige Aussagen an den Markt. Die jüngsten Wirtschaftsdaten hätten ihr "mehr Vertrauen" gegeben, dass die Inflation unter Kontrolle sei - es sei an der Zeit, eine Anpassung der Kreditkosten in Erwägung zu ziehen, war eine der vieldiskutierten Aussagen. Doch
Daily wies auch Befürchtungen von Ökonomen zurück, die grösste Volkswirtschaft der Welt würde auf einen scharfen Abschwung zusteuern, der rasche Zinssenkungen rechtfertige. Sie verteidigte damit den "umsichtigen" Ansatz der US-Notenbank, der ihrer Meinung nach weder schwach noch langsam wäre und hinterher hinken würde. Der Markt, der bis zum Jahresende insgesamt Zinssenkungen in Höhe von 100 Basispunkten einpreist, könnte demnach wie so häufig zu optimistisch sein. Ein Teil dieser
Erwartungen dürfte auch bereits im Goldpreis stecken. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis hat nun auch erstmals in der Geschichte die Marke von 2.500 US-Dollar überquert und bei 2.510 Dollar ein neues Rekordhoch erreicht. Wohin die Reise noch gehen kann, ist schwer zu sagen. Aktuell liegt trotz der anhaltenden Rekordfahrt aber keine überkaufte Marktphase vor. Auch hier könnte die bevorstehende Notenbankkonferenz für neue Impulse sorgen. Stellt sich heraus, dass der Markt hinsichtlich seiner Zinserwartungen zu optimistisch ist, könnte es zu Gewinnmitnahmen kommen.
Solide Unterstützungen würden jedoch an den Hochpunkten vom Juli bei 2.490 Dollar, vom Mai bei 2.450 Dollar und vom April bei 2.417 Dollar auftauchen. Entwickelt sich der Abschwung der US-Wirtschaft hingegen doch etwas dynamischer, könnte der Markt mit seinen Zinserwartungen gar nicht so schlecht liegen. In diesem Fall könnte die Goldpreis-Rally ihre Fortsetzung finden - Platz auf der Oberseite ist zunächst noch reichlich vorhanden.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 129100238 |
| ISIN | CH1291002389 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,940 / 3,950 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.051,555 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.051,555 |
| Abstand (SL) | 18,13% |
| Hebel | 5,52 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 135265117 |
| ISIN | CH1352651173 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,990 / 4,000 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.966,081 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.966,081 |
| Abstand (SL) | 18,36% |
| Hebel | 5,45 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 1 Jahr | | 3,35 |
3,35 |
| 03:15 | China: Loan Prime Rate Zinsentscheid 5 Jahre | | 3,85 |
3,85 |
| 08:00 | CH: Handelsbilanzsaldo in Mrd. CHF | Juli | 6,18 |
5,44 |
| 08:00 | DE: Erzeugerpreise (Monat) | Juli | 0,20 |
0,20 |
| 11:00 | EWU: Verbraucherpreise (endgültig, Jahr) | Juli | 2,50 |
2,60 |
| 11:30 | Rede von SNB-Präsident Thomas Jordan | | | |
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