| INDEXMONITOR | | SMI | 11.681,87 | +39,48 | +0,34% |
| DAX | 20.399,16 | +70,00 | +0,34% |
| STOXX 50 | 4.959,75 | +8,20 | +0,17% |
| Dow Jones | 44.148,56 | -99,27 | -0,22% |
| S&P 500 | 6.084,19 | +49,29 | +0,82% |
| NASDAQ-100 | 21.763,98 | +395,80 | +1,85% |
| Nikkei 225 | 39.954,50 | +618,00 | +1,57% |
| Hang Seng | 20.485,75 | +262,75 | +1,30% |
| S&P/ASX 200 | 8.330,30 | -23,30 | -0,28% |
| Shanghai C. | 3.456,21 | +29,02 | +0,85% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9286 | -0,0013 | -0,14% |
| USD/CHF | 0,8840 | +0,0004 | +0,05% |
| GBP/CHF | 1,1284 | +0,0003 | +0,03% |
| EUR/USD | 1,0507 | -0,0018 | -0,17% |
| CHF/JPY | 172,5100 | +0,8100 | +0,47% |
| CHF/CAD | 1,6004 | -0,0027 | -0,17% |
| CHF/AUD | 1,7618 | -0,0144 | -0,81% |
| CHF/NOK | 12,5883 | -0,0391 | -0,31% |
| GBP/EUR | 1,2151 | +0,0021 | +0,17% |
| USD/JPY | 152,5000 | +0,7800 | +0,51% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 2.717,61 | +24,99 | +0,93% |
| Silber | 31,87 | +0,04 | +0,14% |
| Platin | 940,85 | -2,32 | -0,25% |
| Palladium | 989,63 | +16,73 | +1,72% |
| Kupfer (COM) | 4,30 | +0,01 | +0,13% |
| Aluminium | 2.618,50 | +6,50 | +0,25% |
| Nickel | 15.831,50 | +38,50 | +0,24% |
| Öl (WTI) | 70,46 | +1,39 | +2,01% |
| Öl (Brent) | 73,77 | +1,12 | +1,54% |
| Erdgas | 3,42 | +0,21 | +6,60% |
| | AKTIENMONITOR | | Givaudan | 4.040,00 | +68,00 | +1,71% |
| Geberit | 547,80 | +8,60 | +1,59% |
| Partners Grp | 1.297,00 | +19,00 | +1,49% |
| ABB | 51,94 | +0,66 | +1,29% |
| Swiss Life | 691,80 | +8,60 | +1,26% |
| Roche | 255,90 | +2,10 | +0,83% |
| Nestlé | 74,82 | +0,36 | +0,48% |
| Swiss Re | 128,20 | -0,85 | -0,66% |
| Sonova | 293,00 | -2,50 | -0,85% |
| Novartis | 87,94 | -0,82 | -0,92% |
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 INDEXMONITOR: SMI stoppt Talfahrt |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Nach zuletzt drei etwas schwächeren Vorstellungen ging es am Schweizer Aktienmarkt zur Wochenmitte mit den Kursen mehrheitlich wieder aufwärts - der Leitindex SMI rückte um 39 Punkte oder 0,34 Prozent auf 11.682 Punkte vor. Im Vorfeld wichtiger Daten und Notenbankentscheidungen hielten sich die Anleger zuletzt spürbar zurück. Gestern wurden sie dann jedoch bereits am Vormittag wieder etwas mutiger. Die am Nachmittag veröffentlichten US-Verbraucherpreise für November fielen dann exakt
aus wie erwartet, womit der Mut einiger Marktteilnehmer belohnt wurde. Der SMI erreichte mit Veröffentlichung der Daten zwar sein Tageshöchst, doch hielten sich Gewinnmitnahmen im Anschluss in Grenzen, weshalb der SMI unweit seines Tageshochs aus dem Handel ging. Im SMI gab es gestern auch wieder mehr Gewinner als Verlierer. Sechs Titel rückten sogar um mehr als 1 Prozent vor. Doch noch immer stehen laut Marktbeobachtern zahlreiche Investoren an der Seitenlinie. Diese könnten möglicherweise
die heutigen Zinsentscheidungen der SNB und der EZB abwarten wollen. Der Markt erwartet von beiden Zentralbanken weitere Zinssenkungen in Höhe von 25 Basispunkten, wobei von Seiten der EZB auch ein grösserer Zinsschritt zumindest möglich erscheint. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat gestern eine Reaktion gezeigt und seine Talfahrt zumindest unterbrochen. Ob er sie beendet hat, wird sich in den kommenden Tagen zeigen. Gestern ging es zumindest wieder etwas aufwärts, auch wenn am Morgen bei 11.619 Punkten ein frisches 2-Wochen-Tief erreicht wurde. Doch nach einer schwachen Eröffnung ging es bis zum späten Nachmittag eigentlich fast nur noch aufwärts. Der SMI ging auch unweit seines Tageshochs bei 11.696 Punkten aus dem Handel. Das kurzfristige Chartbild würde
sich allerdings erst oberhalb des Widerstands-Bollwerks zwischen 11.772 und 11.898 Punkten etwas gravierender aufhellen. Danach wäre aber zumindest wieder Platz bis zur psychologisch relevanten 12.000-Punkte-Marke. Doch die Gefahr ist noch nicht gebannt - auf der Unterseite wäre noch immer Platz bis zum August-Tief bei 11.417 Punkten.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,260 / 2,266 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.396,860 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.681,870 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 123529307 |
| ISIN | CH1235293078 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,239 / 1,242 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 12.966,880 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.681,870 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Tech-Werte nicht zu bremsen |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen haben gestern differenziert auf neue US-Inflationsdaten reagiert. Die US-Verbraucherpreise stiegen im November gegenüber dem Vorjahr wie erwartet um 2,7 Prozent, nach einem Anstieg von 2,6 Prozent im Oktober. Die Kerninflation (ohne Nahrung und Energie) verharrte ebenfalls wie erwartet bei 3,3 Prozent. Während US-Standardwerte anfangs zwar recht freundlich, letztlich jedoch eher gleichgültig reagierten, stürmten Tech-Titel kräftig nach oben - für den technologielastigen
NASDAQ-100 ging es um 396 Punkte oder 1,85 Prozent auf ein neues Rekordhoch bei 21.764 Punkten aufwärts. Mit den Daten stieg die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung seitens der US-Notenbank am 18. Dezember an den Terminmärkten auf nahezu 100 Prozent, was den teils hoch verschuldeten Technologieunternehmen einen Schub gab. Die Papiere von Tech-Grössen wie etwa Alphabet oder Amazon erklommen im Anschluss neue historische Bestmarken. Der Markt erwartet zwar, dass die US-Notenbank
auf ihrer nächsten Sitzung Ende Januar eine Zinspause einlegt, doch geht er inzwischen mehrheitlich davon aus, dass die Zinsen auf der übernächsten Sitzung im März weiter gesenkt werden. |
| NASDAQ-100 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Tech-Werte waren auch gestern gefragt - der mehr als 2.500 Werte umfassende Nasdaq Composite Index kletterte gestern erstmals in seiner Geschichte über die runde 20.000-Punkte-Marke. Dem Auswahlindex NASDAQ-100 gelang dies schon im Juni. Mit den gestrigen US-Inflationsdaten haben sich die Zinsperspektiven für die US-Tech-Unternehmen weiter verbessert, was den NASDAQ-100 bereits in der Eröffnungsphase über das Hoch aus der Vorwoche bei 21.626 Punkten beförderte. Das Kaufinteresse liess
erst bei 21.785 Punkten nach, wo nun die neue historische Bestmarke liegt. Wohin die Reise noch gehen kann, ist ungewiss, jedoch ging der NASDAQ-100 unweit seiner neuen Bestmarke aus dem Handel, womit das Chartbild weiterhin Kaufargumente liefert. Kommt es nun jedoch vereinzelt zu Gewinnmitnahmen, könnte das Tief vom Dienstag bei 21.313 Punkten bereits Halt bieten. Geht es darunter, dürfte das November-Hoch bei 21.182 Punkten noch einmal angesteuert werden, ehe das Juli-Hoch bei 20.691 Punkten
wieder in den Fokus rücken könnte.
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NASDAQ-100 KNOCK-OUT CALL
| Valor | 137790467 |
| ISIN | CH1377904672 |
| Geld / Brief (CHF) | 23,409 / 23,419 |
| Finanzierungslevel (USD) | 19.126,165 |
| Stop Loss Marke (USD) | 19.126,165 |
| Abstand (SL) | 12,10% |
| Hebel | 8,27 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 KNOCK-OUT PUT
| Valor | 139906229 |
| ISIN | CH1399062293 |
| Geld / Brief (CHF) | 23,475 / 23,485 |
| Finanzierungslevel (USD) | 24.398,020 |
| Stop Loss Marke (USD) | 24.398,020 |
| Abstand (SL) | 12,13% |
| Hebel | 8,04 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Fundamentaldaten wieder im Fokus |
Brent Rohöl in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Die Ölpreise zogen zuletzt wieder leicht an - der Preis für Rohöl der Nordseesorte Brent rückte allein gestern um 1,45 US-Dollar oder knapp mehr als 2 Prozent auf 73,64 Dollar vor. Für leichten Rückenwind sorgte zuletzt der Zusammenbruch des Assad-Regimes in Syrien, auch wenn die Lage in Nahost damit weiterhin unklar bleibt. Allerdings rückten in den vergangenen Tagen auch fundamentale Daten wieder etwas stärker in den Vordergrund. Rückenwind kam auch aus China, wo die Regierung für
2025 eine "proaktivere" Fiskalpolitik anstreben möchte. Dies könnte auch die Nachfrage am Ölmarkt verbessern. Für leichten Gegenwind sorgten die neuen Prognosen der OPEC für dieses und das kommende Jahr. Das Ölkartell verringerte die Prognose für den Anstieg der weltweiten täglichen Nachfrage in diesem Jahr um 210.000 Barrel auf 1,6 Millionen Barrel. Für das Jahr 2025 wurde die Prognose um 90.000 Barrel gesenkt - die OPEC erwartet somit nur noch einen Anstieg um 1,4 Millionen Barrel.
Nach Einschätzung der US-Energiebehörde EIA könnte der Ölmarkt im kommenden Jahr wieder unterversorgt sein. Liegt aktuell eine Überversorgung von täglich etwa 300.000 Barrel pro Tag vor, so könnte der weltweite Ölverbrauch die Produktion im Jahr 2025 nach Meinung der EIA wieder um 100.000 Barrel pro Tag übertreffen. |
| Brent Rohöl in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Erst am vergangenen Freitag sackte der Brent-Preis erneut unter die massive Unterstützungszone zwischen 71,86 und 71,20 US-Dollar, womit wieder Gefahr in Verzug war. Im Tief ging es auch bis auf 70,85 Dollar abwärts. Doch hier kam Kaufinteresse auf und der Ölpreis kletterte wieder über die massive Zone, das Korrekturtief vom Dezember 2023 bei 72,67 Dollar und sogar über die aktuell bei 73,03 Dollar verlaufende 38-Tage-Linie, womit sich die Chartsituation erheblich entspannt hat. Allerdings
ist zu viel Optimismus noch nicht angebracht, denn die jüngsten Hochpunkte weisen eine fallende Tendenz auf. Gravierend aufhellen würde sich das Chartbild somit erst oberhalb des Zwischenhochs vom 24. Oktober bei 76,08 Dollar. Mit dem Widerstandsbereich bei 76,41/76,66 Dollar würde sich recht zeitnah ein weiteres Hindernis in den Weg stellen, ehe sich etwas mehr Spielraum nach oben eröffnen würde. Entwarnung kann aber immer noch nicht gegeben werden. Bei einem Unterschreiten des
September-Tiefs bei 68,29 Dollar, würde sich das Chartbild gravierend eintrüben.
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BRENT ROHÖL KNOCK-OUT CALL
| Valor | 116238869 |
| ISIN | CH1162388693 |
| Geld / Brief (CHF) | 12,080 / 12,090 |
| Finanzierungslevel (USD) | 60,167 |
| Stop Loss Marke (USD) | 60,167 |
| Abstand (SL) | 18,14% |
| Hebel | 5,48 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | BRENT ROHÖL KNOCK-OUT PUT
| Valor | 128358784 |
| ISIN | CH1283587843 |
| Geld / Brief (CHF) | 12,560 / 12,580 |
| Finanzierungslevel (USD) | 87,561 |
| Stop Loss Marke (USD) | 87,561 |
| Abstand (SL) | 19,13% |
| Hebel | 5,27 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 09:30 | ! CH: SNB-Zinsentscheid | | 1,00 |
0,75 |
| 10:00 | IT: Arbeitslosenquote | Q3 | 6,80 |
6,60 |
| 10:00 | ! CH: SNB-Pressekonferenz | | | |
| 14:15 | ! EWU: EZB-Zinsentscheid (Tendersatz) | | 3,40 |
3,15 |
| 14:15 | ! EWU: EZB-Zinsentscheid (Einlagensatz) | | 3,25 |
3,00 |
| 14:30 | US: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in Tsd. | Vorwoche | 224,00 |
221,00 |
| 14:30 | US: Fortgesetzte Anträge auf Arbeitslosenhilfe in Tsd. | Vorwoche | 1.871,00 |
1.880,00 |
| 14:30 | ! US: Erzeugerpreise (Monat) | November | 0,20 |
0,20 |
| 14:45 | ! EWU: EZB-Pressekonferenz | | | |
| 16:15 | Statement von EZB-Präsidentin Christine Lagarde | | | |
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