| INDEXMONITOR | | SMI | 11.869,99 | +3,14 | +0,03% |
| DAX | 24.081,34 | -81,52 | -0,34% |
| STOXX 50 | 5.331,75 | -15,99 | -0,30% |
| Dow Jones | 43.975,09 | -200,52 | -0,45% |
| S&P 500 | 6.373,45 | -16,00 | -0,25% |
| NASDAQ-100 | 23.526,63 | -84,64 | -0,36% |
| Nikkei 225 | 42.943,00 | +1.122,52 | +2,68% |
| Hang Seng | 24.921,00 | +37,00 | +0,15% |
| S&P/ASX 200 | 8.851,90 | +18,00 | +0,20% |
| Shanghai C. | 3.666,33 | +12,83 | +0,35% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9428 | +0,0015 | +0,16% |
| USD/CHF | 0,8115 | +0,0052 | +0,64% |
| GBP/CHF | 1,0897 | +0,0038 | +0,35% |
| EUR/USD | 1,1618 | -0,0055 | -0,47% |
| CHF/JPY | 182,9300 | +0,0700 | +0,04% |
| CHF/CAD | 1,6982 | -0,0071 | -0,42% |
| CHF/AUD | 1,8919 | -0,0082 | -0,43% |
| CHF/NOK | 12,5995 | -0,1305 | -1,03% |
| GBP/EUR | 1,1558 | +0,0022 | +0,19% |
| USD/JPY | 148,4400 | +0,9900 | +0,67% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 3.350,99 | -47,68 | -1,40% |
| Silber | 37,65 | -0,74 | -1,94% |
| Platin | 1.324,60 | +0,81 | +0,06% |
| Palladium | 1.152,80 | +26,42 | +2,35% |
| Kupfer (COM) | 4,46 | -0,01 | -0,24% |
| Aluminium | 2.584,50 | -31,25 | -1,19% |
| Nickel | 15.298,00 | +92,50 | +0,61% |
| Öl (WTI) | 64,20 | +0,79 | +1,25% |
| Öl (Brent) | 66,90 | +0,70 | +1,06% |
| Erdgas | 2,97 | +0,06 | +1,92% |
| | AKTIENMONITOR | | Novartis | 96,02 | +1,96 | +2,08% |
| Swisscom | 584,50 | +6,00 | +1,04% |
| Swiss Re | 150,80 | +1,10 | +0,73% |
| Nestlé | 72,12 | +0,02 | +0,03% |
| Roche | 246,30 | -0,10 | -0,04% |
| UBS | 31,91 | -0,03 | -0,09% |
| Kühne+Nagel | 168,60 | -2,05 | -1,20% |
| Holcim | 67,28 | -0,82 | -1,20% |
| Richemont | 130,10 | -1,80 | -1,36% |
| Sika | 190,10 | -2,90 | -1,50% |
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 INDEXMONITOR: Verhaltener Wochenauftakt |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse ist verhalten in die neue Handelswoche gestartet. Der Leitindex SMI rückte am Montag zwar leicht um 3 Punkte auf 11.870 Punkte vor, doch hatte er das Plus einzig den Novartis-Papieren zu verdanken, die nach positiven Studienergebnissen um 2,08 Prozent avancierten. Auch der europäische Finanzsektor war gestern tendenziell gefragt. Die Valoren der UBS kamen aber kaum von der Stelle - die gehobene Stimmung half jedoch, eine grosse Verkaufsorder schadlos zu überstehen.
Insgesamt war die Stimmung zum Wochenauftakt aber eher mau, was ein Gewinner-Verlierer-Verhältnis von 6 zu 15 unterstreicht. Für Zurückhaltung sorgten gestern bereits die heute anstehenden US-Verbraucherpreise. Der jüngste US-Arbeitsmarktbericht fiel überraschend schwach aus, was neue Zinshoffnungen weckte. Ein starker Inflationsanstieg könnte die Hoffnungen jedoch wieder dämpfen. Für Rückenwind sorgte hingegen ein Medienbericht, wonach US-Präsident Donald Trump die im April
verhängten US-Zölle auf chinesische Exporte um weitere 90 Tage verschoben hat. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI kam zum gestrigen Handelsauftakt zunächst gut aus den Startblöcken und überquerte sogar direkt die aktuell bei 11.931 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie. Im Hoch ging es sogar bis auf 11.960 Punkte aufwärts. Doch danach blieben die Anschlusskäufe aus und es setzten sogar wieder Gewinnmitnahmen ein. Am Ende des Tages sackte der SMI sogar wieder unter den Unterstützungsbereich bei 11.887/11.878 Punkten, womit sich die charttechnische Situation letztlich kaum veränderte. Auf der
Oberseite gilt es weiterhin, die 38-Tage-Linie zu überqueren. Gelingt dies, wäre zunächst Platz bis zum Widerstandsbereich bei 12.133/12.137 Punkten, der aus den Juli-Hochpunkten und der 200-Tage-Linie resultiert. Geht es darüber, könnte dies auf der Oberseite der Befreiungsschlag sein. Auf der Unterseite dürfte weiter das jüngste Korrekturtief bei 11.612 Punkten im Fokus stehen. Zunächst würde bei 11.813 Punkten jedoch noch das Juni-Tief warten.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,585 / 1,589 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 10.564,290 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.869,990 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,807 / 2,814 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 13.175,690 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 11.869,990 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Freitagsgewinne wieder weg |
Dow Jones in Punkten
 | | Marktbericht:
Die US-Börsen sind etwas schwächer in die neue Handelswoche gestartet. Der Leitindex Dow Jones, der am vergangenen Freitag noch um 207 Punkte zugelegt hatte, gab zum Wochenauftakt um 201 Punkte oder 0,45 Prozent auf 43.975 Punkten nach. Im Fokus standen zunächst erneut die Tech-Werte. Der technologielastige NASDAQ-100 erreichte zwischenzeitlich bei 23.698 Punkten ein neues Rekordhoch, ehe Gewinnmitnahmen einsetzten. Für Irritation sorgte ein Medienbericht, wonach die US-Regierung bei
Verkäufen von KI-Chips der amerikanischen Konzerne NVIDIA und AMD nach China künftig einen Anteil von 15 Prozent kassieren wird. Eine solche Übereinkunft hat es zuvor in den USA noch nie gegeben. Insgesamt war zum Wochenauftakt Zurückhaltung angesagt. Marktbeobachter verwiesen auf die heute Nachmittag anstehenden US-Verbraucherpreise für Juli. Ein leichter Inflationsanstieg dürfte die zuletzt aufgekommenen Zinssenkungshoffnungen kaum dämpfen. Eine negative Überraschung hingegen schon.
Der Markt erwartet inzwischen mehrheitlich zwei Zinssenkungen bis zum Jahresende. |
| Dow Jones in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Dow Jones ist im Juli erneut an der 45.000-Punkte-Marke gescheitert. Nachdem der US-Leitindex im Dezember bei 45.074 Punkten eine neue Bestmarke erreichte, ging ihm im Januar bei 45.054 Punkten die Puste aus. Am 23. Juli war dann bei 45.016 Punkten Feierabend. Inzwischen notiert der Dow sogar wieder unterhalb der Marke von 44.000 Punkten. Solange der aktuell bei 43.690 Punkten verlaufende 50-Tage-Durchschnitt nicht unterschritten wird, dürfte das Erreichen eines neuen Rekordhochs weiterhin
ein Thema sein. Geht es jedoch unter die 50-Tage-Linie, könnten weitere Gewinnmitnahmen einsetzen. Das Unterschreiten des jüngsten Verlaufstiefs vom 1. August bei 43.341 Punkten würde ein etwas kräftigeres Verkaufssignal generieren. Die nächste wichtige Unterstützung würde am 200-Tage-Durchschnitt warten, der aktuell bei 42.916 Punkten verläuft.
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DOW JONES FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906466 |
| ISIN | CH1119064660 |
| Geld / Brief (CHF) | 1,502 / 1,504 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 39.136,710 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 43.975,090 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DOW JONES FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 136235080 |
| ISIN | CH1362350808 |
| Geld / Brief (CHF) | 2,291 / 2,293 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 48.810,750 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 43.975,090 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| ROHSTOFFMONITOR: Doch keine Zölle auf US-Gold-Importe |
Gold in US-Dollar
 | | Marktbericht:
Der Goldpreis bewegt sich nach dem starken Jahresauftakt bereits seit Mai eher seitwärts. Ein Medienbericht sorgte jüngst jedoch für etwas kräftigere Bewegung. Die "Financial Times" berichtete Ende vergangener Woche über einen Brief des US-Zoll- und Grenzschutzes vom 31. Juli, wonach die USA Zölle auf importierte Goldbarren von 100 Unzen und 1 Kilogramm erheben könnte. Dies beförderte den an den US-Terminbörsen gehandelten Gold-Future am Freitag bei 3.534 US-Dollar auf ein neues
Rekordhoch. Der in London gehandelte Goldpreis bewegte sich hingegen kaum. Leidtragender möglicher Gold-Zölle wäre die Schweiz gewesen, die in den zwölf Monaten bis Juni Gold im Wert von 61,5 Milliarden US-Dollar in die USA importierte. Allerdings ist die Schweiz kein Goldförderer, sondern schmelzt Edelmetalle lediglich von in London übliche Grössenformate in die in New York gängigen Grössen um. Am gestrigen Montag kam jedoch wieder Entwarnung - US-Präsident Donald Trump stellte
klar, dass auf Gold keine Zölle erhoben werden. Damit dürfte die US-Geldpolitik wieder stärker in den Fokus der Gold-Investoren rückten. Heute werden die US-Verbraucherpreise für Juli veröffentlicht. Ein starker Inflationsanstieg könnte die zuletzt aufgekommenen Zinssenkungshoffnungen erheblich dämpfen, was auch den Goldpreis belasten dürfte. Bei einem leichten Inflationsanstieg oder gar einer Stagnation dürfte einer US-Zinssenkung im September dann aber wenig im Wege stehen, worauf
der Goldpreis freundlich reagieren könnte. |
| Gold in US-Dollar
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der Goldpreis bewegt sich seit Mitte Mai in einer engen Range zwischen 3.246 US-Dollar auf der Unterseite und 3.446 Dollar auf der Oberseite seitwärts. Als wichtige Orientierungsgrösse hat sich zuletzt der aktuell bei 3.345 Dollar verlaufende 38-Tage-Durchschnitt erwiesen. In den frühen Morgenstunden notiert der Goldpreis noch darüber. Ein Unterschreiten würde jedoch erst einmal wieder Korrekturpotenzial bis zum Juni-Tief bei 3.257 Dollar eröffnen. Wird aber auch das Zwischentief vom 29.
Mai bei 3.246 Dollar unterschritten, dürfte das Mai-Tief bei 3.124 Dollar noch einmal in den Fokus rücken. Wird hingegen der 38-Tage-Durchschnitt gehalten, könnte es zunächst wieder bis an das obere Ende der aktuellen Seitwärtsbewegung gehen. Bei einem Ausbruch nach oben könnte das Rekordhoch vom April bei 3.500 Dollar angesteuert werden, ehe sich auf der Oberseite reichlich Spielraum nach oben offenbaren würde.
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GOLD KNOCK-OUT CALL
| Valor | 140868648 |
| ISIN | CH1408686488 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,970 / 5,000 |
| Finanzierungslevel (USD) | 2.742,054 |
| Stop Loss Marke (USD) | 2.742,054 |
| Abstand (SL) | 18,18% |
| Hebel | 5,50 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | GOLD KNOCK-OUT PUT
| Valor | 144293283 |
| ISIN | CH1442932831 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,860 / 4,890 |
| Finanzierungslevel (USD) | 3.947,745 |
| Stop Loss Marke (USD) | 3.947,745 |
| Abstand (SL) | 17,80% |
| Hebel | 5,63 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 01:01 | GB: BRC Einzelhandelsumsatz (Jahr) | Juli | 2,70 |
2,10 |
| 08:00 | GB: Arbeitslosenquote (3-Monats-Durchschnitt) | Juni | 4,70 |
4,70 |
| 11:00 | DE: ZEW-Konjunkturerwartungen | August | 52,70 |
39,70 |
| 14:30 | ! US: Verbraucherpreise (Monat) | Juli | 0,30 |
0,20 |
| 14:30 | ! US: Verbraucherpreise (Jahr) | Juli | 2,70 |
2,80 |
| 14:30 | ! US: Verbraucherpreise (Kernrate, Monat) | Juli | 0,20 |
0,30 |
| 14:30 | ! US: Verbraucherpreise (Kernrate, Jahr) | Juli | 2,90 |
3,00 |
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