Morning Briefing - Markt Schweiz

Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:

STIMMUNG
Am Schweizer Aktienmarkt dürfte sich die jüngste Rekordjagd auch zur Wochenmitte
weiter fortsetzen. Dabei gilt es eine Vielzahl an Nachrichten und Daten zu 
verarbeiten - allen voran die Quartalszahlen der beiden Blue Chips UBS und 
Logitech.

VORGABEN (07.58 Uhr)
- SMI vorbörslich bei IG: +0,16% auf 14'601 Punkte
- Dow Jones:              +1,03% auf 52'747 Punkte (Vortag)
- Nasdaq Comp:            -0,22% auf 24'877 Punkte (Vortag)
- Nikkei 225:             -2,08% auf 61'070 Punkte

- Rohöl Brent:            +3,78% auf 87,27 USD
- Rohöl WTI:              +3,42% auf 81,97 USD
- Gold:                   +0,08% auf 4032,11 USD pro Unze
- Bitcoin:                63'955 USD (+0,84% in den letzten 24h)


UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Logitech Q1: EBIT 258,6 Mio USD (AWP-Konsens: 181 Mio)
               Umsatz 1227 Mio USD (AWP-Konsens: 1202 Mio)
               Reinergebnis 235,7 Mio USD (AWP-Konsens: 165 Mio)
               Reingewinn non-GAAP 269,0 Mio USD (AWP-Konsens: 195 Mio)
               EBIT non-GAAP 290,4 Mio USD (AWP-Konsens: 209 Mio)
               Bruttomarge non-GAAP 49,8% (AWP-Konsens: 43,7%)
      2026/27: Nachfrage-Momentum aus Q1 dürfte sich fortsetzen
               Op. Marge am oberen Ende der langfr. Zielspanne (15-18%) erw.
           Q2: Umsatz von 1185 bis 1220 Mio USD erwartet, Wachstum 0-3%
               Non-GAAP EBIT von 185 bis 210 Mio USD erwartet
               Ausblick mit Gegenwind von rd. 20 Mio USD aus Zulieferer-Ausfall
           Q3: Zulieferer-Ausfall könnte bis 200 Mio USD Umsatz kosten
               Zulieferer-Problem sollte bis zum Q4 gelöst sein
          CEO: Besonders erfreut über beschleunigtes Wachstum in Gaming
               Geografische Diversifikation hat sich ausgezahlt
               Sind trotz Zulieferer-Problem zuversichtlich für Q2
               Haben weitere Zulieferer, aber Angebotslage derzeit angespannt
               KI ist ein starker Rückenwind für Video Collaboration
          CFO: Haben Lagerbestand, um Auswirkungen abzufedern
               Ahnlicher einfluss Iran-krieg in Q2 wie in Q1 erwartet
            vorbörsliche Indikation -7,1%

- UBS Q2: Gewinn vor Steuern 3594 Mio USD (AWP-Konsens: 3116 Mio)
          Gewinn vor Steuern adj. 3887 Mio USD (AWP-Konsens: 3505 Mio)
          Konzernergebnis 2800 Mio USD (AWP-Konsens: 2385 Mio)
          Cost-Income-Ratio 72,9%, bereinigt 70,0%
          Rendite (RoCET1) 15,4%, bereinigt 16,4%
          AuM 7326 Mrd USD (Ende März: 6881 Mrd)
          Harte Kernkapitalquote (CET) 14,4% (VQ 14,7%)
          Leverage Ratio (CET) 4,4% (VQ 4,4%)
          Netto-Neugeldzufluss GWM 36 Mrd USD
          Netto-Neugelder AM 6 Mrd USD
          Personalbestand FTE intern 99'085 (Ende März: 101'594)
          Geschäftsertrag 13'700 Mio USD (AWP-Konsens: 13'202 Mio)
          Betriebsaufwand 9986 Mio USD (VJ 9756 Mio)
          Zusätzliche Einsparungen von 1,1 Mrd USD brutto erzielt
       Einsparungen gegenüber Kostenbasis 2022 aktuell bei 12,6 Mrd USD
       Auf gutem Weg für Einsprungen von 13,5 Mrd USD bis Ende 2026
       Neues Aktienrückkaufprogramm über bis zu 3 Mrd USD (bis Ende Q2 2027)
       Aktienrückkäufe von mind. 1 Mrd USD in nächsten 3 Monaten geplant
       Gut aufgestellt, um bis Ende 2026 RoCET1-Ziel von 15% zu übertreffen
       Gut aufgestellt, um angestrebtes Cost/Income-Ziel zu erreichen
       Abschluss der CS-Integration zum Jahresende 2026 auf gutem Weg
       Abgrenzung für Dividende im mittleren 10%-Bereich vorgenommen
       90% der alten CS IT-Anwendungen per 30.6. stillgelegt
       vorbörsliche Indikation +1,1%

- Kühne+Nagel baut Luftfrachtnetz für Pharmaprodukte aus
- Nestlé gewinnt KitKat-Streit in Indien (Presse)
- Roche: Management-Verkauf über 2,08 Mio Fr.

- Ascom H1: Auftragseingang 174,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 161,7 Mio)
            EBITDA-Marge 9,7% (AWP-Konsens: 9,1%)
            EBITDA 13,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 12,9 Mio)
            Umsatz 139,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 141,3 Mio)
            Reinergebnis 5,4 Mio Fr. (VJ 2,2 Mio)
          strukturelle Nachfragefaktoren bleiben bestehen
          Lisa Reck neu Head of Marketing und GL-Mitglied
      2026: Ausblick bestätigt
            Hoher Auftragsbestand ermöglicht guten Start ins H2 2026
         
- Autoneum H1: Umsatz 1155 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1151 Mio)
               EBIT 69,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 64,8 Mio)
               Reinergebnis 46,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 43,6 Mio)
               EBIT-Marge 6% (AWP-Konsens: 5,6%)
               Reingewinn Aktionäre 31,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 34,0 Mio)
         2026: weiterhin Umsatz von 2,2 bis 2,4 Mrd Fr erwartet
               neu EBIT-Marge von 5,7% bis 6,2%, FCF über 110 Mio Fr erwartet
            vorbörsliche Indikation +4,9%

- Landis+Gyr Q1: Umsatz 232,3 Mio USD (VJ 249,1 Mio USD)
                 Auftragseingang 167,0 Mio USD (VJ 171,7 Mio USD)
                 Bereinigte Bruttogewinnmarge 37,4% (VJ 34,6%)
                 Bereinigter Bruttogewinn 87,0 Mio USD (VJ 86,2 Mio)
                 Ausblick für das Geschäftsjahr 2026 bestätigt
             Beschleunigung des Aktienrückkaufs durch Festpreisangebot
             Festpreisangebot für Rückkauf eigener Aktien von bis zu 50 Mio Fr
             Bedingungen des Festpreisangebots vorauss. am 3.8. veröffentlicht
             Treiben Vorbereitungen für eine Kotierung in den USA weiter voran
              vorbörsliche Indikation +1,1%

- Basilea erhält weitere 30 Mio Dollar für Fosmanogepix-Studie von BARDA
- Naturenergie erhält Stromnetz-Konzession in Maulburg bis 2046
- Temenos ordnet Führung im Produkt- und Technologiebereich neu


NEWS VON NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN / SONSTIGE NEWS
-


PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
Schweiz:

Ausland:
- DE: EINFUHRPREISE JUNI +6,1% GG VORJAHR (PROGNOSE +6,0)
      EINFUHRPREISE JUNI -0,7% GG VORMONAT (PROGNOSE -0,7)


WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- AMS Osram: Capital meldet Anteil von 5,092%
- LLB: UBS Fund Management meldet Anteil von <3%
- Medmix: Nicolas Mathys meldet Anteil von 3,344%
- Richemont: Blackrock meldet Anteil von 3,007%
- Siegfried: Swisscanto meldet Anteil von 5,02%
- Sunrise: Blackrock meldet Anteil von 3,036%


PRESSE MITTWOCH
- Martullo will Bally retten und Schweizer Produktion wieder hochfahren (TA)
- FIFA-Chef Infantino plant Investoren-Deal für WM-Rechte (FT)


ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Mittwoch:
- UBS: Webcast Ergebnis Q2 (09.00 Uhr)
- Ascom: Webcast Ergebnis H1 (10.00 Uhr)
- Autoneum: Conf. Call Ergebnis H1 (9.00 Uhr)

Donnerstag:
- Avolta: Ergebnis H1 (Conf. Call 14.30 Uhr)
- Bachem: Ergebnis H1 (Webcast 10.00 Uhr)
- Bucher: Ergebnis H1 (Webcast 14.00 Uhr)
- DSM-Firmenich: Ergebnis H1 (Webcast 09.00 Uhr)
- Idorsia: Ergebnis H1 (Webcast 14.00 Uhr)
- Inficon: Ergebnis Q2 (Conf. Call 9.30 Uhr)
- Kardex: Ergebnis H1 (Conf. Call 11.00 Uhr)
- Lastminute: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Zehnder: Ergebnis H1 (Conf. Call 13.00 Uhr)

Freitag:
- Holcim: Ergebnis H1 (MK/Webcast 09.00/10.00 Uhr)
- Clariant: Ergebnis Q2 (Webcast 13.00 Uhr)
- Coltene: Ergebnis H1 (Conf. Call 9.00 Uhr)
- Comet: Ergebnis H1 (Webcast 10.00 Uhr)
- Interroll: Ergebnis H1 (Conf. Call 9.00 Uhr)
- Leclanché: Ergebnis 2025
- Medacta: Umsatz H1 (Conf. Call 15.00 Uhr)
- Perrot Duval: Ergebnis H1


ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
Schweiz:
- UBS-CFA Index Juli (10.00 Uhr)

- BFS: Wohnimmobilienpreisindex im Q2 (Donnerstag)
- KOF Konjunkturbarometer Juli (Donnerstag)
- SNB: Ergebnis H1 (Freitag)
- BFS: Dienstleistungsumsätze Mai (Freitag)
       Detailhandelsumsätze Juni (Freitag)

Ausland:
- DE: Veröffentlichung des DIW-Konjunkturbarometers
- US: EIA Ölbericht Woche (16.30 Uhr)
      Fed Zinsentscheid (20.30 Pk mit Fed-Chef Kevin Warsh, 20.00 Uhr)


SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 21.08.

  SIX-Indexanpassungen am 21.9.
- SMI: Galderma und Sandoz ersetzen Kühne+Nagel und Swisscom
- SLI: Keine Anpassungen
- SMIM: DSM-Firmenich, Kühne+Nagel, Swisscom ersetzen Clariant, Galderma, Sandoz

  Übernahmeangebote: 
- Polypeptide: Samsung Biologics bietet 44,31 Fr./Aktie 

  Dekotierungen: 
- Zwahlen & Mayr (genehmigt, Zeitpunkt noch unbekannt) 

  Suspendierungen (bis auf weiteres): 
- Leclanché


EX-DIVIDENDE DATEN
-


DEVISEN (08.40 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9323 (Vorabend*: 0,9326)
- USD/CHF: 0,8182 (Vorabend*: 0,8190)
- EUR/USD: 1,1394 (Vorabend*: 1,1386)
*21.00 Uhr

INDIZES VORTAG
- SMI (Vortag):              +1,04% auf 14'571 Punkte
- SMIM (Vortag):             +1,31% auf 3'126 Punkte
- SPI (Vortag):              +1,08% auf 20'401 Punkte
- DAX (Vortag):              +0,41% auf 25'464 Punkte
- CAC 40 (Vortag):           +0,63% auf 8'459 Punkte

awp-robot/ra/ys