MORNING BRIEFING - USA/Asien

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ TAGESTHEMA +++++

China hat den Export kritischer Mineralien und anderer Güter mit potenziellem militärischen Nutzen an mehrere grosse japanische Unternehmen verboten. Damit eskaliert Peking seine Kampagne gegen Tokio wegen Äusserungen von Premierministerin Sanae Takaichi zu Taiwan. Die neuen Massnahmen, die vom chinesischen Handelsministerium angekündigt wurden, zeigen, dass Peking in seinem Streit mit Japan nicht nachgibt, obwohl Takaichi bei einer kürzlichen Parlamentswahl einen klaren Sieg errungen hat. Das chinesische Ministerium teilte mit, dass 20 japanische Unternehmen auf eine Exportkontrollliste gesetzt worden seien.

+++++ TAGESTHEMA II +++++

JPMorgan-Chase-CEO Jamie Dimon hat Bedenken über negative Auswirkungen KI auf die US-Grossbank zurückgewiesen. Die grösste Bank Amerikas werde die Technologie zu ihrem Vorteil nutzen, so der Manager. "Meiner Meinung nach werden wir zu den Gewinnern gehören", sagte Dimon. Die Aktie von JPMorgan gehörte zu einer Reihe von Papieren von Finanzdienstleistern, die am Montag wegen Bedenken über die Auswirkungen von KI auf ihre Geschäftsmodelle starke Verluste hinnehmen mussten. Citrini hatte am Sonntag einen viel beachteten Bericht veröffentlicht. Darin wurde die Hypothese aufgestellt, wie KI die Wirtschaft und auch den täglichen Zahlungsverkehr verändern könnte. Daraufhin hatten am Montag Aktien von Unternehmen teils spürbar an Wert verloren, die mit der Abwicklung von Zahlungen Geld verdienen.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++++

12:00 US/Home Depot Inc, Ergebnis 4Q

22:05 US/HP Inc, Ergebnis 1Q

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- US

16:00 Index des Verbrauchervertrauens Februar

PROGNOSE: 86,8

zuvor: 84,5

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

Index zuletzt +/- %

E-Mini-Future S&P-500 6.865,50 +0,2

E-Mini-Future Nasdaq-100 24.834,00 +0,3

S&P/ASX 200 (Sydney) 9.022,30 -0,0

Nikkei-225 57.321,09 +0,9

Topix-500 (Tokio) 3.815,98 +0,2

Kospi (Seoul) 5.969,64 +2,1

Shanghai-Composite 4.115,63 +0,8

Hang-Seng-Index (Hongkong) 26.544,25 -2,0

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

Die meisten Aktienmärkte trotzen den herben Abgaben der Wall Street und legen vereinzelt sogar deutlich zu. Das gilt nach der Feiertagspause vor allem für die Börsen in Tokio und Schanghai, denen Händler Nachholpotenzial unterstellen. Es stützt die Aussicht auf niedrigere US-Handelszölle gegenüber regionalen Volkswirtschaften, exportorientierte Sektoren in Japan, Südkorea und China legen daher zu. Auffallend ist, dass die meisten Märkte im Verlauf tendenziell zulegen. Dies gilt auch für den Nikkei-225. Die US-Regierung erwäge neue Zölle für ein halbes Dutzend Branchen, wie das WSJ berichtet. Japanische Aktien könnten profitieren, wenn politische Instabilität in den USA oder erhöhte geopolitische Risiken Kapitalflüsse aus den USA in andere Länder auslösten, urteilt Citi. In China steigen die Indizes auf dem Festland. Obwohl US-Präsident Trump weitere Zölle ankündigte, waren diese nicht speziell gegen China gerichtet. Der HSI in Hongkong verliert dagegen nach den deutlichen Vortagesaufschlägen. Hier schwappen die KI-Sorgen aus den USA vom Vorabend auf den Markt über. Insbesondere der Technologiesektor belastet. Citrini hatte ein hypothetisches Szenario veröffentlicht, in dem KI die Wirtschaft in naher Zukunft negativ beeinflusst. Alibaba geben 3 Prozent ab und Tencent 3,8 Prozent - auch Baidu zeigen sich schwach. Der Kospi steigt erneut auf Rekordhoch - gestützt von Export- und Chipwerten. Die Speicherchiphersteller Samsung Electronics und SK Hynix legen um 3,5 bzw. 5 Prozent zu - auch hier gibt es Rekordstände. SK Hynix will die Produktion weiter hochfahren.

WALL STREET

INDEX zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag

DJIA 48.804,06 -1,7 -821,91 49.625,97

S&P-500 6.837,75 -1,0 -71,76 6.909,51

NASDAQ Comp 22.627,27 -1,1 -258,80 22.886,07

NASDAQ 100 24.708,94 -1,2 -303,68 25.012,62

Umsatzdaten

Montag Freitag

Umsatz NYSE (Aktien) 1,24 Mrd 1,40 Mrd

Gewinner 726 1.639

Verlierer 2.034 1.114

Unverändert 70 82

Schwach - Neue Zollunsicherheit und Angst vor Verwerfungen durch KI belastete. Nachdem der Oberste Gerichtshof die globalen Zölle von US-Präsident Trump für unrechtmässig erklärt hatte, verhängte dieser neue Zölle. Daneben nährte ein Analystenkommentar die Angst vor den disruptiven Einflüssen der KI. Citrini nannte zahlreiche Unternehmen verschiedenster Branchen, deren Geschäftsmodell bedroht sei. Die jeweiligen Aktien gerieten unter Druck, darunter die von Softwareunternehmen wie Applovin (-9,1%) oder Intuit (-5,5%), aber auch der Kreditkartengesellschaften American Express (-7,2%), Mastercard (-5,7%) und Visa (-4,6%) sowie des Essenlieferdiensts Doordash (-6,6%). IBM sackten um 13,1 Prozent ab. Für die Aktie von Eli Lilly ging es um 4,8 Prozent nach oben, nachdem der Gewichtssenker CagriSema von Novo Nordisk nicht den Erfolg des Eli-Lilly-Präparats Zepbound übertroffen hatte. Arcellx haussierten mit der Übernahme durch Gilead Sciences (-1%) um 77,4 Prozent. Übernahmefantasie verhalf Paypal zu einem Plus von 5,8 Prozent.

US-ANLEIHEN

Zoll-Unsicherheit und KI-Ängste verschafften dem Anleihemarkt Zulauf. Steigende Kurse drückten die Rendite zehnjähriger US-Anleihen um 6 Basispunkte auf 4,03 Prozent.

DEVISEN

DEVISEN zuletzt +/- % 00:00 Mo, 09:25 % YTD

EUR/USD 1,1779 -0,0 1,1784 1,1815 0,3

EUR/JPY 182,62 +0,2 182,26 182,75 -0,7

EUR/GBP 0,8732 0 0,8732 0,8742 0,2

USD/JPY 155,01 +0,3 154,62 154,67 -0,9

USD/KRW 1.442,36 -0,1 1.444,14 1.440,90 0,1

USD/CNY 6,8941 -0,2 6,9080 6,9080 -1,4

USD/CNH 6,8895 +0,0 6,8888 6,8828 -1,2

USD/HKD 7,8213 +0,0 7,8192 7,8174 0,5

AUD/USD 0,7064 +0,2 0,7053 0,7083 5,9

NZD/USD 0,5960 +0,1 0,5956 0,5982 3,5

BTC/USD 62.990,47 -2,5 64.575,71 65.659,37 -28,2

Der Dollar tendierte knapp behauptet. Die Entscheidung des Supreme Court, die meisten Zölle von Präsident Trump zu kippen, sei negativ für den Dollar, da sie politische Unsicherheit schaffe, urteilte MUFG-Analyst Derek Halpenny. Die US-Regierung könnte zudem angesichts des Rückschlags bei den Zöllen ihren Wunsch nach einem schwächeren Dollar stärker vorantreiben, um die Exporte anzukurbeln, meinte er.

++++ ROHSTOFFE +++++

METALLE

Metalle zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag

Gold 5.170,11 -1,2 -61,09 5.231,20

Silber 88,11 -0,1 -0,11 88,22

Platin 2.153,63 -0,0 -0,12 2.153,75

Gold profitierte vom Sicherheitsbedürfnis der Anleger, aber auch vom schwächeren Dollar. Der Preis für die Feinunze stieg um 2,3 Prozent auf 5.220 Dollar.

ÖL

ROHÖL zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag

WTI/Nymex 66,75 +0,7 0,44 66,31

Brent/ICE 71,96 +0,7 0,47 71,49

Nachrichten über eine neue Runde von Atomgesprächen zwischen den USA und dem Iran, aber auch die wachsende Unsicherheit über die US-Zollpolitik lasteten auf dem Ölpreis. Das Barrel Rohöl der US-Sorte WTI ermässigte sich um 0,3 Prozent auf 66,31 Dollar.

+++++ MELDUNGEN SEIT VORTAG, 20.00 UHR +++++

GELDPOLITIK CHINA

Die People's Bank of China (PBoC) hat ihren Referenzzins für Bankkredite (LPR) an Unternehmen und Haushalte unverändert gelassen. Der einjährige Referenz-Zinssatz (Loan Prime Rate - LPR) bleibt bei 3,0 Prozent und der fünfjährige LPR bei 3,5 Prozent. Die Loan Prime Rate ist einer der Leitzinsen der PBoC. Sie hatte ihn im August 2019 reformiert.

DEVISENMARKT USA - JAPAN

Japan steht im Zusammenhang mit möglichen Interventionen am Devisenmarkt nach Angaben von Finanzministerin Satsuki Katayama weiter in engem Dialog mit den USA. Händler sind wegen des Themas weiter in Alarmbereitschaft. "Ich stehe seit vier Monaten in engem Kontakt mit US-Vertretern, und unsere Beziehungen sind in dieser Zeit noch enger geworden", stellte Katayama auf einer regulären Pressekonferenz klar. Die Finanzministerin lehnte es ab, sich zu einem Bericht lokaler Medien zu äussern, wonach eine von den US-Behörden im Januar durchgeführte Kursüberprüfung unter der Leitung von Finanzminister Scott Bessent stand.

APPLE

wird einen Teil der Produktion ihres Desktop-Computers Mac Mini von Asien in die USA verlagern. Die ersten Vorbereitungen sollen im Laufe dieses Jahres in einem Foxconn-Werk im Norden von Houston beginnen, sagte Sabih Khan, Chief Operating Officer von Apple. Der Plan für den Mac Mini ist die jüngste Inlandsinvestition des iPhone-Herstellers.

FEDEX

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 24, 2026 02:00 ET (07:00 GMT)