MORNING BRIEFING - USA/Asien

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+++++ TAGESTHEMA +++++

OpenAI hat die Veröffentlichung seines KI-Modells der nächsten Generation aufgrund von Sicherheitsbedenken verworfen. Forscher hatten diese während interner Tests geäussert. Dies ist eines der bisher deutlichsten Anzeichen dafür, dass Fehlverhalten von Agenten den rasanten Fortschritt der Branche bremsen könnte. Der Schritt folgt auf einen Sommer, der von Berichten über ausser Kontrolle geratene Systeme Künstlicher Intelligenz in der gesamten Branche geprägt war. Es ist ein seltener Fall, das ein grosser KI-Entwickler eine neue Version wegen Sicherheitsbedenken aufgibt. Das Unternehmen hatte geplant, das als GPT-6.1 Astra bekannte Modell in den kommenden Tagen oder Wochen auf den Markt zu bringen, wobei ein Debüt im Oktober angestrebt wurde. Das Modell war leistungsfähiger als die früheren Modelle des Unternehmens beim Lösen anspruchsvoller Aufgaben von Anfang bis Ende ohne menschliche Hilfe sowie beim Schreiben. Stattdessen wird sich das Unternehmen nun darauf konzentrieren, die Sicherheit künftiger Modelle zu verbessern. Von diesen erwartet OpenAI eine noch höhere Leistungsfähigkeit.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN ++++++

Es stehen keine wichtigen Termine auf der Agenda.

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

-US

16:00 Index des Verbrauchervertrauens September

PROGNOSE: 89,0

zuvor: 98,4

16:00 Job Openings and Labor Turnover Survey, August

+++++ ÜBERSICHT INDIZES +++++

zuletzt +/- %

E-Mini-Future S&P-500 7.727,25 -0,3

E-Mini-Future Nasdaq-100 30.424,50 -0,5

S&P/ASX 200 (Sydney) 8.695,30 +0,2

Topix-500 (Tokio) 4.029,63 -2,0

Kospi (Seoul) 6.825,65 -0,9

Shanghai-Composite 3.828,29 +0,1

Hang-Seng-Index (Hongkong) 24.453,87 -0,8

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

OSTASIEN (VERLAUF)

Leichter - Die Aktienmärkte folgen der Vorgabe der Wall Street. Der fortgesetzte Anstieg der Renditen lähmt die Kaufbereitschaft. Treiber der Marktzinsen auf immer neue 19-Jahreshochs ist der Ölpreis. Er steigt, nachdem zuletzt die USA ein Angebot des Irans zurückgewiesen hatten, die Strasse von Hormus bei bestimmten Gegenleistungen der USA wieder zu öffnen. Dass die Notenbank in Australien die Zinsen erhöht hat, bewegt nicht. Der Schritt war allgemein erwartet worden. Überwiegend gemieden werden erneut Technologieaktien. Für Gegenwind sorgt zum einen das erhöhte Zinsniveau, belastend wirken daneben die sich mehrenden Anzeichen für eine langsamere Entwicklung der künstlichen Intelligenz angesichts von Sicherheitsbedenken. OpenAI hat laut dem Wall Street Journal die Veröffentlichung seines nächsten KI-Modells gestrichen, nachdem dieses interne Sicherheitskontrollen nicht bestanden hatte. In Hongkong knicken Shein um gut 10 Prozent auf ein Rekordtief ein, nachdem der Fast-Fashion-Händler einen starken Rückgang des Gewinns im zweiten Quartal gemeldet hat. Auf breiter Front aufwärts geht es in Hongkong für Immobilienaktien. Laut Marktbeobachtern hat der chinesische Staatsrat angekündigt, die antizyklische wirtschaftspolitische Unterstützung zu verstärken und insbesondere Massnahmen zur Stabilisierung des Immobilienmarktes auszurollen. Einen Satz um gut 20 Prozent machen Codan in Sydney. Die Aktie des Kommunikationstechnologieunternehmens liegt damit auf einem Rekordhoch, nachdem Codan aufgrund der starken Nachfrage von Drohnenherstellern seine Gewinnprognose deutlich angehoben hat.

WALL STREET

Dow-Jones 51.481,51 -0,7

S&P-500 7.683,69 -0,8

Nasdaq Composite 26.820,38 -0,9

Montag Freitag

Umsatz NYSE (Aktien) 1,22 Mrd 1,05 Mrd

Gewinner 678 k.A.

Verlierer 2.084 k.A.

Unverändert 69 k.A.

Schwach - Weiter steigende Ölpreise und vor diesem Hintergrund weiter steigende Marktzinsen lasteten auf der Stimmung für Aktien, auch dass im Iran-Krieg die Zeichen weiter auf Konfrontation stehen. Chipwerte zeigten sich mit Abgaben, belastet von Befürchtungen einer zu schnellen und nicht kontrollierbaren KI-Entwicklung. Experten von Meta und Microsoft schlossen sich OpenAI und Anthropic an und fordern eine Untersuchung von Systemen künstlicher Intelligenz, die in der Lage sind, sich autonom selbst zu verbessern. Intel verloren 5,7 Prozent, Marvell 3,8 Prozent und Sandisk 3,7 Prozent. Nvidia legten dagegen um 1,7 Prozent zu, gestützt von einem aufgestockten Aktienrückkaufprogramm - das grösste in der Geschichte überhaupt. Boeing fielen um 6,9 Prozent, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass der Flugzeughersteller einen Softwarefehler identifiziert habe, der eine automatische Landefunktion stören könnte. MongoDB fielen um 18 Prozent, nachdem das Datenbankunternehmen den Wechsels seines CEO zu Meta mitgeteilt hatte.

US-ANLEIHEN

US-Treasuries Rendite +/-

2 Jahre 4,92 +0,06

10 Jahre 5,24 +0,06

Der Anstieg des Ölpreises nährte Inflationssorgen, was die Renditen am Anleihemarkt wegen der damit verbundenen Spekulationen um weitere Zinserhöhungen erneut nach oben trieb auf neue 19-Jahreshochs.

DEVISEN

zuletzt +/- % 00:00 Mo, 09:05 % YTD

EUR/USD 1,1355 -0,1 1,1370 1,1372 -3,3

EUR/JPY 178,68 -0,1 178,93 179,16 -2,9

EUR/GBP 0,8580 +0,1 0,8576 0,8590 -1,6

USD/JPY 157,34 -0,0 157,35 157,53 +0,4

USD/KRW 1.356,60 -0,2 1.359,51 1.363,24 -5,8

USD/CNY 6,7062 -0,1 6,7103 6,7149 -4,1

USD/CNH 6,7087 -0,1 6,7126 6,7164 -3,8

USD/HKD 7,8446 -0,0 7,8450 7,8438 +0,8

AUD/USD 0,6986 -0,4 0,7014 0,7013 +4,7

NZD/USD 0,5655 -0,2 0,5664 0,5662 -1,8

BTC/USD 83.404,41 -0,1 83.509,20 83.247,88 -4,9

Der Dollar legte mit den US-Renditen etwas zu. Der Euro kostete zuletzt im US-Handel 1,1367 Dollar.

++++ ROHSTOFFE +++++

METALLE

zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag

Gold 4.140,84 +0,6 26,57 4.114,27

Silber 60,74 -0,4 -0,23 60,97

Platin 1.687,21 -1,7 -29,82 1.717,03

Die Edelmetallpreise standen stark unter Druck. Weiter steigende Ölpreise verstärkten die Erwartung, dass die US-Notenbank die Zinsen im Oktober weiter anheben dürfte, hiess es zur Begründung. Denn dadurch verliere das zinslose Gold als Anlage an Attraktivität. Für Gegenwind sorgte zugleich der weiter feste Dollar, wodurch sich die Edelmetallpreise für Käufer aus Nichtdollarländern verteuern. Die Feinunze gab um 3,8 Prozent auf 4.125 Dollar nach.

ÖL

zuletzt +/- % +/- abs. Schluss Vortag

WTI/Nymex 94,05 +1,6 1,45 92,60

Brent/ICE 107,28 +1,9 2,00 105,28

Die Ölpreise stiegen erneut, angetrieben von einer ausbleibenden Annäherung zwischen den USA und dem Iran bei Verhandlungen über die Öffnung der Strasse von Hormus. Für Brent ging es um 1,6 Prozent nach oben auf 106,18 Dollar im späten US-Handel. Im Tageshoch waren aber auch schon über 108 Dollar fällig gewesen. Für etwas Entspannung sorgte, dass offenbar wieder signifikante Ölmengen durch die zuletzt beschädigte East-West-Pipeline Saudi-Arabien fliessen.

+++++ MELDUNGEN SEIT MONTAG 20.00 UHR +++++

AUSTRALIEN - Geldpolitik

Die australische Zentralbank hat wie erwartet die Zinsen zum vierten Mal in diesem Jahr angehoben. Damit steigen sie auf ein 15-Jahres-Hoch. Die Reserve Bank of Australia stimmte einstimmig dafür, den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,60 Prozent anzuheben. Als Grund nannte sie den anhaltenden Druck auf die Energiepreise infolge des Konflikts im Nahen Osten. "Seit der letzten Sitzung materialisieren sich einige der Aufwärtsrisiken für die Inflation", sagte das neunköpfige, für die Geldpolitik zuständige Board.

AUSTRALIEN - Konjunktur

Die Ausgaben der australischen Haushalte sind im August gegenüber Juli stagniert. Sie lagen 6,8 Prozent über dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Das schwache Ergebnis für August fällt in eine Zeit der Spekulation, dass die australische Zentralbank die Zinsen vor Jahresende noch zwei weitere Male anheben könnte.

AAR

Der Luftfahrtdienstleister hat sich auf den Kauf einer Mehrheitsbeteiligung am nicht börsennotierten Flugzeugwartungsunternehmen MRO Holdings für 1,8 Milliarden US-Dollar geeinigt, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.

AMD

will das auf künstliche Intelligenz spezialisierte Forschungsunternehmen World Labs in einem reinen Aktiendeal mit einem Volumen von etwa 8,2 Milliarden US-Dollar übernehmen.

ASTRAZENECA / SUMMIT THERAPEUTICS

Astrazeneca investiert im Rahmen einer erweiterten Partnerschaft 2 Milliarden US-Dollar in das US-Unternehmen Summit Therapeutics.

GOLDMAN SACHS

Das Board hat einen Plan erörtert, wonach David Solomon bereits im nächsten Jahr als CEO zurücktreten und durch COO John Waldron ersetzt werden soll, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.

JEFFERIES

hat im dritten Quartal einen Gewinn von 260,6 (Vorjahr: 224) Millionen Dollar oder 1,08 (1,01) Dollar je Aktie erzielt. Analysten hatten nur 1 Dollar je Aktie erwartet. Der Umsatz stieg auf 2,22 (Vorjahr: 2,05) Milliarden Dollar und übertraf die Analystenschätzungen von 2,2 Milliarden Dollar. Haupttreiber war das Investmentbanking mit einem Umsatz von 1,33 (Vorjahr: 1,14) Milliarden Dollar.

SHEIN

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

September 29, 2026 02:01 ET (06:01 GMT)