Dividendenregen: Wer so viel verdient kann ausschliesslich von Dividenden leben

• Der Traum, ausschliesslich von Dividenden zu leben ist realisierbar
• Welche Portfoliogrösse ist dazu erforderlich?
• Auf die richtige Finanzplanung und Anlagestrategie kommt es an

Es ist ein faszinierender Gedanke: Seinen Lebensunterhalt ausschliesslich durch Dividenden zu bestreiten, ohne dabei das Anlagekapital anzugreifen. Um die dazu erforderliche Portfoliogrösse zu bestimmen, muss man insbesondere die jährlichen Ausgaben sowie die erwarteten Dividendenerträge kennen. In diesem Fall wird hierzu das Durchschnittseinkommen herangezogen.

Die notwendige Grösse des Anlageportfolios

Wie "Benzinga" unter Berufung auf Angaben des Bureau of Labor Statistics für das vierte Quartal 2023 berichtete, erzielten in den USA Einzelpersonen ein Medianeinkommen von 59'384 US-Dollar. Um auf ein Einkommen in dieser Höhe zu kommen, ist bei einer Dividendenrendite von 2 Prozent ein Anlageportfolio von etwa 2'969'200 US-Dollar erforderlich. Wird eine höhere Rendite erzielt, so sinkt die erforderliche Portfoliogrösse entsprechend: Bei einer Rendite von 3 Prozent ist nur noch ein Portfolio von 1'979'466,67 US-Dollar erforderlich, um ein jährliches Dividendeneinkommen von 59'384 US-Dollar zu erzielen. Bei 4 Prozent sind es 1'484'600 US-Dollar und bei 5 Prozent sogar nur 1'187'680 US-Dollar.

In Deutschland belief sich das Bruttomediangehalt von Beschäftigten im Jahr 2023 auf 43'800 Euro. Das berichtete ING unter Berufung auf den Gehaltsreport des Jobportals StepStone. Bei Dividendenrenditen von 2, 3, 4 oder 5 Prozent wären Portfoliogrössen von 2'190'000 Euro, 1'460'000 Euro, 1'095'000 Euro bzw. 876'000 Euro erforderlich um das gleiche Jahreseinkommen zu erzielen.

Was es sonst noch zu beachten gilt

Neben Lebensstil und Dividendenerträge darf laut "Benzinga" aber auch der breitere wirtschaftliche Kontext nicht ausser Acht gelassen werden. Dazu zählen unter anderem steuerliche Auswirkungen, denn Dividendeneinkünfte unterliegen der Besteuerung, was sich auf das tatsächliche Nettoeinkommen aus Dividenden auswirken kann.

Im Blick behalten sollten Anleger daneben auch die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlungen. So mögen hohe Dividendenrenditen auf den ersten Blick zwar attraktiv erscheinen, jedoch können sich hohe Ausschüttungen an die Aktionäre negativ auf die Fähigkeit eines Unternehmens auswirken, in Wachstumschancen zu investieren, was wiederum die langfristige Nachhaltigkeit beeinträchtigen könne. Der Aufbau eines diversifizierten Portfolios sei daher ein wichtiger Faktor.

Schliesslich sei es ratsam, auch zusätzliche Mittel für Inflation und finanzielle Unwägbarkeiten einzuplanen. Bei der Bewertung der Lebenshaltungskosten sollte man sich deshalb sorgfältig und ehrlich darüber Gedanken machen, womit man leben kann - und worauf man verzichten kann.

Redaktion finanzen.ch