MÄRKTE USA/Trump-Sieg treibt Aktien, Dollar und Renditen nach oben

Goldman Sachs

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DOW JONES--Der Sieg Donald Trumps bei der US-Präsidentschaftswahl dürfte die Aktienkurse an der Wall Street am Mittwoch steil nach oben treiben. Der S&P-Future liegt vorbörslich 2,2 Prozent im Plus, der Nasdaq-Future gewinnt 1,7 Prozent. Daneben könnte Trumps Republikanische Partei in beiden Häusern des Kongresses die Mehrheit gewinnen. Trump stehe für eine gewisse Deregulierung, Steuersenkungen, Zölle und eine harte Linie bei der Einwanderung, merken Holger Schmieding und Felix Schmidt von Berenberg an. Seine Politik dürfte das Wachstum wahrscheinlich vorübergehend ankurbeln, vor allem wenn die republikanische Mehrheit in beiden Kammern des Kongresses es ihm erlauben sollte, die Steuern zu senken.

Anleger feiern jedoch nicht nur den Wahlsieg Trumps, sondern blicken auch dem Zinsentscheid der US-Notenbank am Donnerstag optimistisch entgegen, wie es heisst. Am Markt herrscht die Meinung vor, dass die Federal Reserve die Zinsen um 25 Basispunkte senken wird. Spannend dürfte werden, ob die Fed weitere Zinssenkungen in Aussicht stellt, nachdem sich die Inflation zuletzt hartnäckiger als gedacht gezeigt hat.

Deutlich aufwärts geht es mit dem Dollar. Der Dollarindex steigt um 1,5 Prozent. "Der sogenannte 'Trump-Trade' ist in vollem Gange", kommentiert Ipek Ozkardeskaya, Analystin der Swissquote Bank, die Aufwertung des Greenback. Der "Trump-Trade" ist eine Wette darauf, dass die von Trump vorgeschlagene Politik, darunter niedrigere Steuern und Handelszölle, die Inflation anheizen und zu höheren Zinssätzen führen wird.

Bitcoin auf Rekordhoch

Der Kurs der Kryptowährung Bitcoin erreicht im Verlauf ein Rekordhoch. Trump gilt als "krypto-freundlich". Zudem stelle Bitcoin eine Absicherung gegen den erwarteten Anstieg der Inflation dar, heisst es. Staatsanleihen werden verkauft. Im Gegenzug springen die Renditen nach oben. Anleger setzen darauf, dass unter Trumps Präsidentschaft die Staatsverschuldung durch die Ausgabe neuer Anleihen massiv steigen wird.

Der festere Dollar lässt derweil die Preise für Öl und Gold nachgeben. Öl wird zusätzlich belastet von einem Anstieg der US-Rohölvorräte in der vergangenen Woche, den der Branchenverband API am späten Dienstag vermeldet hat. Die Akteure warten nun auf die offiziellen wöchentlichen Daten der staatlichen Energy Information Administration. Gold wird derweil von den gestiegenen Marktzinsen ausgebremst, die das zinslos gehaltene Edelmetall für Anleger weniger attraktiv machen.

Musk-Einsatz für Trump zahlt sich für Tesla-Aktionäre aus

Unter den Einzelwerten macht die Aktie des Trump-Konzerns Trump Media & Technology Group vorbörslich einen Satz von rund 35 Prozent. Tesla gewinnen fast 15 Prozent. Tesla-Gründer und CEO Elon Musk hatte Trump im Wahlkampf unterstützt, der revanchierte sich, indem er während seiner Dankesrede am Wahlabend Musk als "Super-Genie" lobte. Im Windschatten des Bitcoin geht es mit der Aktie der Kryptobörse Coinbase um gut 12 Prozent aufwärts.

Spekulationen auf eine weniger strenge Regulierung und höhere Zinseinnahmen beflügeln die Aktien der Banken. JP Morgan, Goldman Sachs und Bank of America verteuern sich um bis zu 7 Prozent. Unternehmen der Erneuerbare-Energien-Branche dürften es unter einer Regierung Trump schwerer haben, denn er hat angekündigt, nicht abgerufene Gelder zurückzuhalten, die im Rahmen des Inflation Reduction Act der Branche auf die Sprünge helfen sollten. Plug Power sacken um fast 16 Prozent ab und First Solar um 14 Prozent.

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US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,25 +5,9 4,19 -17,4

5 Jahre 4,27 +13,4 4,13 26,8

7 Jahre 4,36 +14,9 4,21 38,7

10 Jahre 4,43 +14,6 4,28 54,9

30 Jahre 4,62 +18,8 4,43 65,2

DEVISEN zuletzt +/- % Mi, 8:46 Di, 17:15 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0706 -2,0% 1,0739 1,0913 -3,1%

EUR/JPY 165,06 -0,3% 165,18 165,79 +6,1%

EUR/CHF 0,9379 -0,5% 0,9380 0,9426 +1,1%

EUR/GBP 0,8324 -0,7% 0,8342 0,8387 -4,0%

USD/JPY 154,17 +1,7% 153,84 151,92 +9,4%

GBP/USD 1,2862 -1,3% 1,2871 1,3012 +1,1%

USD/CNH (Offshore) 7,1931 +1,3% 7,1761 7,1073 +1,0%

Bitcoin

BTC/USD 73.850,35 +6,1% 73.618,55 69.798,25 +69,6%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 69,84 71,99 -3,0% -2,15 -1,3%

Brent/ICE 73,70 75,53 -2,4% -1,83 -1,3%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 39,3 40,41 -2,7% -1,11 +6,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.679,68 2.744,05 -2,3% -64,37 +29,9%

Silber (Spot) 31,37 32,66 -3,9% -1,28 +32,0%

Platin (Spot) 973,30 1.001,15 -2,8% -27,85 -1,9%

Kupfer-Future 4,28 4,48 -4,4% -0,20 +8,3%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/cln/

(END) Dow Jones Newswires

November 06, 2024 08:28 ET (13:28 GMT)